ARSAN Bilanço Analizi
ARSAN
F/K
-
PD/DD
-
FD/FAVÖK
-
76.0
Overall
B
Health
48.0
Trend
20.0
Bonus
+8.0
Son hesaplama: 2026-03-12 19:17 | Model: v3
📊 Detaylı Puan Dağılımı
✅ Health Score: 48.0 / 70
Toplam: 0-70 puan| Metrik | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| Current Ratio | Cari oran 21.34 - Güçlü likidite |
+14.0
(0-14)
|
| Cash Ratio | Nakit oran 15.91 - Güçlü nakit pozisyonu |
+4.0
(0-4)
|
| Debt Equity | Borç/Özsermaye 0.00 - Dengeli borç yapısı |
+18.0
(0-18)
|
| Cfo | CFO pozitif - Operasyon nakit üretiyor |
+6.0
(0-6)
|
| Fcf | FCF pozitif - Serbest nakit akımı var |
+4.0
(0-4)
|
| Roe | ROE %-3.5 - Zarar |
0
(0-18)
|
📈 Trend Score: 20.0 / 30
Toplam: 0-30 puan| Metrik | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| Current Ratio Trend | Cari oran son 5 dönemde artmış |
+6.0
(0-6)
|
| Debt Trend | Borç/Özsermaye son 5 dönemde düşüyor |
+8.0
(0-8)
|
| Cfo Consistency | CFO son 5 dönemde 4 kez pozitif |
+6.0
(0-6)
|
| Profit Trend | Net kâr negatif |
0
(0-10)
|
🎁 Bonus: +8.0 puan
Toplam: 0-20 puan| Flag | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| Net Nakit Premium | Nakit > Borç, CFO>0, D/E<0.3 |
+4
(0-4)
|
| Akıllı Yatırım | Capex<0 (satış), CFO>0 |
+4
(0-4)
|
📊 Özet Finansallar
Özet Gelir Tablosu
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | Değişim |
|---|---|---|---|
| Satışlar | 136.396.982 | 91.309.738 | +49.4% |
| Brüt Kar | 23.252.874 | 13.048.318 | +78.2% |
| Esas Faaliyet Karı | 521.626.785 | 442.814.114 | +17.8% |
| FAVÖK | 612.733.446 | 507.862.599 | +20.6% |
| Net Dönem Karı | -376.781.418 | -135.535.887 | +0.0% |
Özet Bilanço
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | Değişim |
|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 2.261.532.726 | 2.411.663.972 | -6.2% |
| Duran Varlıklar | 10.603.996.990 | 8.884.667.466 | +19.4% |
| Toplam Varlıklar | 12.865.529.716 | 11.296.331.438 | +13.9% |
| Finansal Borçlar | 18.519.878 | 16.202.914 | +14.3% |
| Net Borç | N/A | N/A | - |
| Özkaynaklar | 11.205.581.155 | 9.988.703.208 | +12.2% |
📈 Finansal Oranlar (Çeyreklik Trend)
Brüt Kar Marjı (%)
FAVÖK Marjı (%)
Net Kar Marjı (%)
Cari Oran
Kaldıraç Oranı (%)
Özkaynak Karlılığı (ROE) (%)
Net Borç / FAVÖK
Son 5 Dönem
Bilanço
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman Giderleri | - | - | - | 65,048,485 | 39,038,329 |
| Amortisman & İtfa Payları | - | - | - | 65,048,485 | 39,038,329 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 10,621,110,125 | 9,466,911,866 | 9,076,328,641 | 9,466,911,866 | 9,076,328,641 |
| Ana Ortaklık Payları | - | - | - | -149,796,605 | 131,252,148 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | - | - | - | 0 | 0 |
| (Ara Toplam) | 2,255,552,764 | 2,411,663,972 | 2,608,224,686 | 454,727,729 | 144,767,915 |
| Azınlık Payları | 584,471,030 | 521,791,342 | 488,005,588 | 521,791,342 | 488,005,588 |
| Borç Karşılıkları | 5,624,346 | 6,251,919 | 6,222,561 | 6,251,919 | 6,222,561 |
| BRÜT KAR (ZARAR) | - | - | - | 13,048,318 | -1,404,267 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Canlı Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Değer Artış Fonları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Devlet Teşvik ve Yardımları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Alacaklar | 78,995,500 | 71,503,055 | 165,519,982 | 6,591,225 | 340,400 |
| Diğer Borçlar | 17,746,935 | 324,415,338 | 26,529,918 | 0 | 0 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 117,707,631 | 99,687,758 | 72,894,599 | 99,687,758 | 72,894,599 |
| Diğer Duran Varlıklar | 0 | 147,853 | 20,111 | 147,853 | 20,111 |
| Diğer Faaliyet Gelirleri | - | - | - | 602,492,434 | 406,955,005 |
| Diğer Faaliyet Giderleri (-) | - | - | - | -40,527,695 | -28,164,839 |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Gelir/ Gider | - | - | - | -415,052,192 | -420,457,402 |
| Diğer Gelir ve Giderler | - | - | - | 0 | 0 |
| Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit | - | - | - | -31,155,130 | -14,243,153 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 17,121,134 | 11,097,261 | 9,268,857 | 11,097,261 | 9,268,857 |
| Diğer Özsermaye Kalemleri | 1,878,873,561 | 875,430,609 | 2,128,246,944 | 875,430,609 | 2,128,246,944 |
| Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler | 0 | 6,719,687 | 7,714,880 | 6,719,687 | 7,714,880 |
| Diğer Vergi Geliri (Gideri) | - | - | - | 0 | 0 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit | - | - | - | 97,875,830 | 172,347,824 |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | - | - | - | -135,535,887 | 138,354,333 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 20,856,522 | 79,824,802 | 60,476,978 | 79,824,802 | 60,476,978 |
| Dönem Kar/Zararının Dağılımı | - | - | - | 0 | 0 |
| Dönem Net Kar/Zararı | -387,720,178 | -149,796,605 | 131,252,148 | -149,796,605 | 131,252,148 |
| Dönem Vergi Geliri (Gideri) | - | - | - | -79,824,802 | -60,476,978 |
| Dönen Varlıklar | 2,261,532,726 | 2,411,663,972 | 2,608,224,686 | 2,411,663,972 | 2,608,224,686 |
| Duran Varlıklar | 10,603,996,990 | 8,884,667,466 | 7,913,888,678 | 8,884,667,466 | 7,913,888,678 |
| DURDURULAN FAALİYETLER | - | - | - | 0 | 0 |
| Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı) | - | - | - | 0 | 0 |
| Düzeltmeler: | - | - | - | -590,207,969 | -564,992,490 |
| Düzeltme Öncesi Kar | - | - | - | -135,535,888 | 138,354,331 |
| Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.) | 11,137,968 | 10,369,905 | 17,730,737 | 10,369,905 | 17,730,737 |
| Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.) | 0 | 0 | 781,056,196 | 0 | 781,056,196 |
| Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) | - | - | - | -44,474,412 | -31,846,733 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 160,008,124 | 48,457,534 | 51,134,808 | 48,457,534 | 51,134,808 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 1,527,681,182 | 827,433,782 | 0 | 827,433,782 | 0 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler | - | - | - | 0 | 0 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) | - | - | - | -1,085,622,028 | -707,631,538 |
| Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) | - | - | - | -733,283,443 | -527,416,030 |
| FAALİYET KARI (ZARARI) | - | - | - | 442,814,114 | 299,462,791 |
| Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | - | - | - | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler | - | - | - | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) | - | - | - | 0 | 0 |
| Finansal Borçlar | 18,519,878 | 16,202,914 | 17,215,183 | 18,747,032 | 24,240,144 |
| Finansal Borçlardaki Değişim | - | - | - | -12,253,472 | -7,909,722 |
| Finansal Yatırımlar | 0 | 0 | 0 | 678,378,465 | 416,403,391 |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı | - | - | - | 1,074,385,355 | 938,309,582 |
| Finansman Giderleri | - | - | - | -1,085,622,028 | -707,631,538 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar | 277,766,586 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar) | - | - | - | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar) | - | - | - | 0 | 0 |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | 7,123,246,700 | 6,804,742,113 | 6,450,028,879 | 6,804,742,113 | 6,450,028,879 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | - | - | - | -116,559,566 | -69,249,893 |
| Hisse Başına Kazanç | - | - | - | 0 | 1 |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit | - | - | - | 312,265,440 | 158,322,559 |
| İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) | - | - | - | -725,743,857 | -426,638,159 |
| İşletme Sermayesindeki Değişiklikler | - | - | - | -7,539,586 | -100,777,871 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 244,710,042 | 174,535,749 | 162,351,205 | 174,535,749 | 162,351,205 |
| Karşılıklardaki Değişim | - | - | - | 1,319,127 | 1,383,805 |
| Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| KAYNAKLAR | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kıdem Tazminatı | - | - | - | 17,255,327 | 3,513,530 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 105,955,390 | 454,727,729 | 144,767,915 | 454,727,729 | 144,767,915 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Maddi Duran Varlıklar | 4,029,504,823 | 2,713,878,902 | 2,067,289,108 | 2,713,878,902 | 2,067,289,108 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 9,018,360 | 448,065 | 454,262 | 448,065 | 454,262 |
| Müşteri Söz. Doğan Yük. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Müşteri Söz.Doğan Yük. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 1,685,826,914 | 2,153,262,367 | 2,282,868,951 | 2,153,262,367 | 2,282,868,951 |
| Net Faaliyet Kar/Zararı | - | - | - | -119,150,625 | -79,327,375 |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | - | - | - | 1,866,148,023 | 1,832,042,258 |
| Net YPP (Hedge Dahil) | - | - | - | 1,866,148,023 | 1,832,042,258 |
| Ödenmiş Sermaye | 1,762,000,000 | 1,762,000,000 | 204,449,465 | 1,762,000,000 | 204,449,465 |
| Özkaynaklar | 11,205,581,155 | 9,988,703,208 | 9,564,334,229 | 9,988,703,208 | 9,564,334,229 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 2,789,402,699 | 2,771,982,363 | 2,899,480,564 | 2,771,982,363 | 2,899,480,564 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar | - | - | - | 605,968,284 | 618,348,914 |
| Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu | - | - | - | 1,866,148,023 | 1,832,042,258 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | - | - | - | -15,639,377 | -8,673,215 |
| Sabit Sermaye Yatırımları | - | - | - | -278,476,335 | -62,828,194 |
| Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar | 5,979,962 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Satış Gelirleri | - | - | - | 91,309,738 | 48,519,130 |
| Satışların Maliyeti (-) | - | - | - | -78,261,420 | -49,923,397 |
| Şerefiye | 36,494,911 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | - | - | - | 0 | 1 |
| Stoklar | 77,404,338 | 74,974,800 | 70,078,084 | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetler | - | - | - | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç | - | - | - | 0 | 1 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | - | - | - | 0 | 1 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI | - | - | - | -135,535,887 | 138,354,333 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri) | - | - | - | -124,299,214 | -92,323,711 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) | - | - | - | -11,236,673 | 230,678,044 |
| Ticari Alacaklar | 17,851,795 | 12,235,992 | 16,863,070 | 0 | 0 |
| Ticari Borçlar | 14,948,607 | 6,565,590 | 7,323,681 | 0 | 0 |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) | - | - | - | 13,048,318 | -1,404,267 |
| Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar) | - | - | - | 0 | 0 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 12,865,529,716 | 11,296,331,438 | 10,522,113,364 | 11,296,331,438 | 10,522,113,364 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 12,865,529,716 | 11,296,331,438 | 10,522,113,364 | 11,296,331,438 | 10,522,113,364 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 7,202,043 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 1,553,993,171 | 852,900,501 | 813,011,220 | 852,900,501 | 813,011,220 |
| Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | - | - | - | 25,602,957 | 20,497,877 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 2,986,696,400 | 2,664,783,059 | 2,478,766,034 | 2,664,783,059 | 2,478,766,034 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | - | - | - | 26,065,295 | 20,956,987 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | - | - | - | -462,338 | -459,110 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit | - | - | - | -157,312,414 | 121,067,298 |
| Yurtdışı Satışlar | - | - | - | 0 | 0 |
| Yurtiçi Satışlar | - | - | - | 91,341,032 | 48,533,551 |
Gelir Tablosu
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman Giderleri | 91,106,661 | 65,048,485 | 39,038,329 | 65,048,485 | 39,038,329 |
| Amortisman & İtfa Payları | - | 65,048,485 | 39,038,329 | 31,299,169 | - |
| Ana Ortaklık Payları | -387,720,179 | -149,796,605 | 131,252,148 | -149,796,605 | 131,252,148 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Azınlık Payları | 10,938,761 | 14,260,718 | 7,102,185 | 14,260,718 | 7,102,185 |
| BRÜT KAR (ZARAR) | 23,252,874 | 13,048,318 | -1,404,267 | 13,048,318 | -1,404,267 |
| Diğer Faaliyet Gelirleri | 752,763,029 | 602,492,434 | 406,955,005 | 602,492,434 | 406,955,005 |
| Diğer Faaliyet Giderleri (-) | -62,425,462 | -40,527,695 | -28,164,839 | -40,527,695 | -28,164,839 |
| Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit | - | -9,324,817 | -8,498,816 | 0 | - |
| Diğer Gelir/ Gider | - | -415,052,192 | -420,457,402 | -401,193,019 | - |
| Diğer Gelir ve Giderler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit | - | -31,155,130 | -14,243,153 | -8,727,480 | - |
| Diğer Nakit Girişi/Çıkışı | - | 0 | 0 | 0 | - |
| Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış | - | 0 | 0 | 0 | - |
| Diğer Vergi Geliri (Gideri) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit | - | 97,875,830 | 172,347,824 | 162,506,538 | - |
| Dönem Başı Nakit Değerler | - | 2,533,536,976 | 2,356,681,676 | 2,223,144,884 | - |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | -376,781,418 | -135,535,887 | 138,354,333 | -135,535,887 | 138,354,333 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | - | - | - | 79,824,802 | 60,476,978 |
| Dönem Kar/Zararının Dağılımı | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dönem Net Kar/Zararı | - | - | - | -149,796,605 | 131,252,148 |
| Dönem Sonu Nakit | - | 2,153,262,367 | 2,282,868,951 | 2,117,742,721 | - |
| Dönem Vergi Geliri (Gideri) | -20,856,522 | -79,824,802 | -60,476,978 | -79,824,802 | -60,476,978 |
| DURDURULAN FAALİYETLER | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Düzeltmeler: | - | -590,207,969 | -564,992,490 | -396,745,077 | - |
| Düzeltme Öncesi Kar | - | -135,535,888 | 138,354,331 | 202,661,023 | - |
| Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) | -143,572,738 | -44,474,412 | -31,846,733 | -44,474,412 | -31,846,733 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | - | - | - | 48,457,534 | 51,134,808 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | - | - | - | 827,433,782 | 0 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) | -1,007,172,083 | -1,085,622,028 | -707,631,538 | -1,085,622,028 | -707,631,538 |
| Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) | - | -733,283,443 | -527,416,030 | -343,177,165 | - |
| FAALİYET KARI (ZARARI) | 521,626,785 | 442,814,114 | 299,462,791 | 442,814,114 | 299,462,791 |
| Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finansal Borçlardaki Değişim | - | -12,253,472 | -7,909,722 | -5,366,885 | - |
| Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit | - | -21,578,289 | -16,408,538 | -5,366,885 | - |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı | 794,819,925 | 1,074,385,355 | 938,309,582 | 1,074,385,355 | 938,309,582 |
| Finansman Giderleri | -1,007,172,083 | -1,085,622,028 | -707,631,538 | -1,085,622,028 | -707,631,538 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | -170,837,419 | -116,559,566 | -69,249,893 | -116,559,566 | -69,249,893 |
| Hisse Başına Kazanç | 0 | 0 | 1 | 0 | 1 |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit | - | 312,265,440 | 158,322,559 | -29,518,258 | - |
| İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) | - | -725,743,857 | -426,638,159 | -194,084,054 | - |
| İşletme Sermayesindeki Değişiklikler | - | -7,539,586 | -100,777,871 | -149,093,111 | - |
| Karşılıklardaki Değişim | - | 1,319,127 | 1,383,805 | 4,155,866 | - |
| Kıdem Tazminatı | 1,498,639 | 17,255,327 | 3,513,530 | 17,255,327 | 3,513,530 |
| Nakit ve Benzerlerindeki Değişim | - | 133,374,737 | 262,981,319 | 97,855,090 | - |
| Net Faaliyet Kar/Zararı | -168,710,782 | -119,150,625 | -79,327,375 | -119,150,625 | -79,327,375 |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | 1,490,574,234 | 1,866,148,023 | 1,832,042,258 | 1,866,148,023 | 1,832,042,258 |
| Net YPP (Hedge Dahil) | 1,490,574,234 | 1,866,148,023 | 1,832,042,258 | 1,718,641,280 | - |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar | 36,873,107 | 605,968,284 | 618,348,914 | 365,352,721 | - |
| Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu | 1,490,574,234 | 1,866,148,023 | 1,832,042,258 | 1,718,641,280 | - |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | -21,126,237 | -15,639,377 | -8,673,215 | -15,639,377 | -8,673,215 |
| Sabit Sermaye Yatırımları | - | -278,476,335 | -62,828,194 | -38,080,133 | - |
| Satış Gelirleri | 136,396,982 | 91,309,738 | 48,519,130 | 91,309,738 | 48,519,130 |
| Satışların Maliyeti (-) | -113,144,108 | -78,261,420 | -49,923,397 | -78,261,420 | -49,923,397 |
| Serbest Nakit Akım | - | 154,953,026 | 279,389,857 | 103,221,975 | - |
| Sermaye Artırımı | - | 0 | 0 | 0 | - |
| Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | 0 | 0 | 1 | 0 | 1 |
| Sürdürülen Faaliyetler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç | 0 | 0 | 1 | 0 | 1 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | 0 | 0 | 1 | 0 | 1 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI | -376,781,418 | -135,535,887 | 138,354,333 | -135,535,887 | 138,354,333 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri) | -164,429,260 | -124,299,214 | -92,323,711 | -124,299,214 | -92,323,711 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) | -212,352,158 | -11,236,673 | 230,678,044 | -11,236,673 | 230,678,044 |
| Temettü Ödemeleri | - | 0 | 0 | 0 | - |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) | 23,252,874 | 13,048,318 | -1,404,267 | 13,048,318 | -1,404,267 |
| Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | 236,320,033 | 25,602,957 | 20,497,877 | 25,602,957 | 20,497,877 |
| Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi | - | 0 | 0 | 0 | - |
| Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış | - | 133,374,737 | 262,981,319 | 97,855,090 | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 236,770,777 | 26,065,295 | 20,956,987 | 351,678 | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | -450,744 | -462,338 | -459,110 | 0 | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit | - | -157,312,414 | 121,067,298 | 132,740,233 | - |
| Yurtdışı Satışlar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yurtiçi Satışlar | 120,317,065 | 91,341,032 | 48,533,551 | 91,341,032 | 48,533,551 |
Nakit Akım
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman & İtfa Payları | 91,106,661 | 65,048,485 | 39,038,329 | 31,299,169 | - |
| Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit | -10,625,834 | -9,324,817 | -8,498,816 | -9,324,817 | -8,498,816 |
| Diğer Gelir/ Gider | -303,526,001 | -415,052,192 | -420,457,402 | -401,193,019 | - |
| Diğer Gelir ve Giderler | - | - | - | 0 | 0 |
| Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit | -46,761,744 | -31,155,130 | -14,243,153 | -8,727,480 | - |
| Diğer Nakit Girişi/Çıkışı | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit | -26,486,541 | 97,875,830 | 172,347,824 | 97,875,830 | 172,347,824 |
| Dönem Başı Nakit Değerler | 2,643,877,378 | 2,533,536,976 | 2,356,681,676 | 2,533,536,976 | 2,356,681,676 |
| Dönem Sonu Nakit | 1,685,826,914 | 2,153,262,367 | 2,282,868,951 | 2,153,262,367 | 2,282,868,951 |
| Düzeltmeler: | -252,236,402 | -590,207,969 | -564,992,490 | -396,745,077 | - |
| Düzeltme Öncesi Kar | -376,781,417 | -135,535,888 | 138,354,331 | 202,661,023 | - |
| Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) | -636,708,805 | -733,283,443 | -527,416,030 | -343,177,165 | - |
| Finansal Borçlardaki Değişim | -17,597,222 | -12,253,472 | -7,909,722 | -12,253,472 | -7,909,722 |
| Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit | -27,121,251 | -21,578,289 | -16,408,538 | -21,578,289 | -16,408,538 |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | - | - | - | 6,804,742,113 | 6,450,028,879 |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit | 310,291,687 | 312,265,440 | 158,322,559 | -29,518,258 | - |
| İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) | -629,017,819 | -725,743,857 | -426,638,159 | -194,084,054 | - |
| İşletme Sermayesindeki Değişiklikler | -7,690,986 | -7,539,586 | -100,777,871 | -149,093,111 | - |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | - | - | - | 174,535,749 | 162,351,205 |
| Karşılıklardaki Değişim | -6,559,879 | 1,319,127 | 1,383,805 | 4,155,866 | - |
| Nakit ve Benzerlerindeki Değişim | -334,060,717 | 133,374,737 | 262,981,319 | 133,374,737 | 262,981,319 |
| Sabit Sermaye Yatırımları | -624,223,406 | -278,476,335 | -62,828,194 | -278,476,335 | -62,828,194 |
| Serbest Nakit Akım | -306,939,466 | 154,953,026 | 279,389,857 | 103,221,975 | - |
| Sermaye Artırımı | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Temettü Ödemeleri | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | - | - | - | 0 | 0 |
| Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış | -334,060,717 | 133,374,737 | 262,981,319 | 133,374,737 | 262,981,319 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | - | - | - | 26,065,295 | 20,956,987 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | - | - | - | -462,338 | -459,110 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit | -617,231,153 | -157,312,414 | 121,067,298 | -157,312,414 | 121,067,298 |
Dipnot
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman Giderleri | - | 65,048,485 | - | - | - |
| Finansman Giderleri | - | -1,085,622,028 | - | - | - |
| Kıdem Tazminatı | - | 17,255,327 | - | - | - |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | - | 1,866,148,023 | - | - | - |
| Net YPP (Hedge Dahil) | - | 1,866,148,023 | - | - | - |
| Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu | - | 1,866,148,023 | - | - | - |
| Yurtdışı Satışlar | - | 0 | - | - | - |
| Yurtiçi Satışlar | - | 91,341,032 | - | - | - |