ARZUM Bilanço Analizi
ARZUM
F/K
-
PD/DD
-
FD/FAVÖK
-
3.0
Overall
D
Health
10.0
Trend
0.0
Bonus
+4.0
Penalty
-11.0
Son hesaplama: 2026-03-01 15:14 | Model: v3
📊 Detaylı Puan Dağılımı
✅ Health Score: 10.0 / 70
Toplam: 0-70 puan| Metrik | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| Cfo | İşletme faaliyetlerinden net nakit pozitif. Operasyon nakit üretiyor. |
+6.0
(0-6)
|
| Fcf | Serbest nakit akımı pozitif. Yatırım yapmaya yetecek nakit üretiyor. |
+4.0
(0-4)
|
| Current Ratio | Cari oran 1.0'ın altında. Kısa vadeli yükümlülükleri karşılamakta zorlanabilir. |
0
(0-14)
|
| Cash Ratio | Nakit oranı düşük. Kısa vadeli borçları nakit ile karşılama yeteneği zayıf. |
0
(0-4)
|
| Debt Equity | Borç/Özsermaye oranı 9.05. Finansal kaldıraç baskısı yüksek. |
0
(0-18)
|
| Interest Coverage | Faiz kapsama oranı 0.11. Faiz yükü yüksek. |
0
(0-4)
|
| Roe | ROE -308.08%. Ortaklara değer üreten kârlılık yok. |
0
(0-18)
|
| Cfo Quality | Net kâr negatif, CFO kalitesi değerlendirilemiyor. |
0
(0-2)
|
📈 Trend Score: 0.0 / 30
Toplam: 0-30 puan| Metrik | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| Current Ratio Trend | Cari oran son 5 dönemde düşmüş. Likidite zayıflıyor. |
0
(0-6)
|
| Cfo Consistency | CFO son 5 dönemde 1 kez pozitif. Nakit üretimi zayıf. |
0
(0-6)
|
🎁 Bonus: +4.0 puan
Toplam: 0-20 puan| Flag | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| Akıllı Yatırım | Capex yatırım yapılıyor + CFO pozitif + Borç artmıyor |
+4
(0-4)
|
⚠️ Penalty: -11.0 puan
Toplam: 0-25 puan| Risk Flag | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| Kısa Vadede Likidite Tamponu Zayıf | Cari oran < 1.0 ve nakit oranı < 0.10 |
-0
(-0-0)
|
| 3 Dönem Üst Üste Zarar | Son 3 dönemde net kâr negatif |
-0
(-0-0)
|
📊 Özet Finansallar
Özet Gelir Tablosu
| Kalem | 2025/9 | 2025/6 | Değişim |
|---|---|---|---|
| Satışlar | 4.337.917.130 | 3.149.784.879 | +37.7% |
| Brüt Kar | 1.331.298.969 | 1.024.694.283 | +29.9% |
| Esas Faaliyet Karı | 94.791.425 | 260.175.775 | -63.6% |
| FAVÖK | 226.832.824 | 343.108.468 | -33.9% |
| Net Dönem Karı | -478.572.274 | -212.471.081 | +0.0% |
Özet Bilanço
| Kalem | 2025/9 | 2025/6 | Değişim |
|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 2.513.312.348 | 3.632.374.848 | -30.8% |
| Duran Varlıklar | 725.132.174 | 596.132.113 | +21.6% |
| Toplam Varlıklar | 3.238.444.522 | 4.228.506.961 | -23.4% |
| Finansal Borçlar | 1.406.338.523 | 2.372.823.641 | -40.7% |
| Net Borç | N/A | N/A | - |
| Özkaynaklar | 155.342.101 | 102.688.963 | +51.3% |
📈 Finansal Oranlar (Çeyreklik Trend)
Brüt Kar Marjı (%)
FAVÖK Marjı (%)
Net Kar Marjı (%)
Cari Oran
Kaldıraç Oranı (%)
Özkaynak Karlılığı (ROE) (%)
Net Borç / FAVÖK
Son 5 Dönem
Bilanço
| Kalem | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 | 2025/1 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman Giderleri | - | - | 132,041,399 | 82,932,693 | 39,919,126 |
| Amortisman & İtfa Payları | - | - | 132,041,399 | 82,932,693 | 39,919,126 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 155,342,101 | 102,688,963 | 155,342,101 | 102,688,963 | 221,107,445 |
| Ana Ortaklık Payları | - | - | -478,572,274 | -212,471,081 | -76,469,640 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | - | - | 0 | 0 | 0 |
| (Ara Toplam) | 2,513,312,348 | 3,632,374,848 | 2,976,195,396 | 4,066,320,579 | 3,446,081,157 |
| Azınlık Payları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Borç Karşılıkları | 43,161,637 | 58,065,294 | 43,161,637 | 58,065,294 | 41,857,881 |
| BRÜT KAR (ZARAR) | - | - | 1,331,298,969 | 1,024,694,283 | 494,098,762 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Canlı Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Değer Artış Fonları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Devlet Teşvik ve Yardımları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Alacaklar | 5,416,593 | 26,960,438 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Borçlar | 115,890 | 51,000,000 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 114,788,250 | 120,044,358 | 114,788,250 | 120,044,358 | 115,776,200 |
| Diğer Duran Varlıklar | 289,013 | 2,229,057 | 289,013 | 2,229,057 | 118,745 |
| Diğer Faaliyet Gelirleri | - | - | 44,596,509 | 71,460,552 | 20,985,966 |
| Diğer Faaliyet Giderleri (-) | - | - | -107,630,209 | -79,423,289 | -60,797,071 |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Gelir/ Gider | - | - | 538,938,320 | 519,097,967 | 274,075,498 |
| Diğer Gelir ve Giderler | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit | - | - | -18,078,863 | -12,313,863 | -4,409,862 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 82,390,985 | 45,174,629 | 82,390,985 | 45,174,629 | 53,432,384 |
| Diğer Özsermaye Kalemleri | 425,128,218 | 379,617,113 | 425,128,218 | 379,617,113 | 339,826,042 |
| Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Vergi Geliri (Gideri) | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit | - | - | 0 | 0 | 0 |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | - | - | -478,572,274 | -212,471,081 | -76,469,640 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dönem Kar/Zararının Dağılımı | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Dönem Net Kar/Zararı | -478,572,274 | -212,471,081 | -478,572,274 | -212,471,081 | -76,469,640 |
| Dönem Vergi Geliri (Gideri) | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Dönen Varlıklar | 2,513,312,348 | 3,632,374,848 | 2,513,312,348 | 3,632,374,848 | 3,222,071,147 |
| Duran Varlıklar | 725,132,174 | 596,132,113 | 725,132,174 | 596,132,113 | 509,337,139 |
| DURDURULAN FAALİYETLER | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı) | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Düzeltmeler: | - | - | 414,031,427 | -7,664,028 | 91,172,920 |
| Düzeltme Öncesi Kar | - | - | -478,572,274 | -212,471,081 | -76,469,640 |
| Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) | - | - | 179,980,295 | 59,852,233 | -11,375,872 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 297,015,186 | 167,015,214 | 297,015,186 | 167,015,214 | 90,139,500 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler | - | - | 87,224,677 | 59,442,741 | 37,626,132 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) | - | - | -840,568,671 | -591,941,830 | -211,932,954 |
| Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) | - | - | 1,312,773,485 | 205,848,487 | 66,650,763 |
| FAALİYET KARI (ZARARI) | - | - | 94,791,425 | 260,175,775 | 109,213,054 |
| Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Finansal Borçlar | 1,406,338,523 | 2,372,823,641 | 72,731,437 | 26,441,984 | 34,940,800 |
| Finansal Borçlardaki Değişim | - | - | -739,511,995 | 710,478,846 | 250,787,239 |
| Finansal Yatırımlar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı | - | - | 94,791,425 | 260,175,775 | 109,213,054 |
| Finansman Giderleri | - | - | -840,568,671 | -591,941,830 | -211,932,954 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar) | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar) | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | -905,169,056 | -841,983,408 | -905,169,056 | -841,983,408 | -794,273,607 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | - | - | -448,161,071 | -278,973,229 | -139,556,008 |
| Hisse Başına Kazanç | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 385,580,664 | 356,884,968 | 385,580,664 | 356,884,968 | 336,662,585 |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit | - | - | 1,294,694,622 | 193,534,624 | 62,240,901 |
| İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) | - | - | -64,540,847 | -220,135,109 | 14,703,280 |
| İşletme Sermayesindeki Değişiklikler | - | - | 1,377,314,332 | 425,983,596 | 51,947,483 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 100,682,449 | 93,654,275 | 100,682,449 | 93,654,275 | 88,347,487 |
| Karşılıklardaki Değişim | - | - | -152,765,642 | -13,280,391 | 33,539,184 |
| Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| KAYNAKLAR | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kıdem Tazminatı | - | - | 1,246,343 | 1,463,556 | 1,479,788 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2,976,195,396 | 4,066,320,579 | 2,976,195,396 | 4,066,320,579 | 3,446,081,157 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 88,412,077 | 103,405,547 | 88,412,077 | 103,405,547 | 117,923,909 |
| Maddi Duran Varlıklar | 251,741,117 | 241,503,257 | 251,741,117 | 241,503,257 | 227,537,396 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 86,721,427 | 81,087,819 | 86,721,427 | 81,087,819 | 72,776,120 |
| Müşteri Söz. Doğan Yük. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Müşteri Söz.Doğan Yük. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 276,086,212 | 582,106,230 | 276,086,212 | 582,106,230 | 246,799,508 |
| Net Faaliyet Kar/Zararı | - | - | 157,825,125 | 268,138,512 | 149,024,159 |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | - | - | -21,905,948 | -20,478,632 | -41,489,424 |
| Net YPP (Hedge Dahil) | - | - | -21,905,948 | -20,478,632 | -41,489,424 |
| Ödenmiş Sermaye | 600,000,000 | 300,000,000 | 600,000,000 | 300,000,000 | 300,000,000 |
| Özkaynaklar | 155,342,101 | 102,688,963 | 155,342,101 | 102,688,963 | 221,107,445 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu | - | - | -21,905,948 | -20,478,632 | -41,489,424 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | - | - | -725,312,773 | -477,582,542 | -205,518,595 |
| Sabit Sermaye Yatırımları | - | - | -114,540,144 | -95,468,363 | -72,717,514 |
| Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Satış Gelirleri | - | - | 4,337,917,130 | 3,149,784,879 | 1,500,554,935 |
| Satışların Maliyeti (-) | - | - | -3,006,618,161 | -2,125,090,596 | -1,006,456,173 |
| Şerefiye | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | - | - | -1 | -1 | 0 |
| Stoklar | 673,137,190 | 744,833,015 | 0 | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetler | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | - | - | -1 | -1 | 0 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI | - | - | -478,572,274 | -212,471,081 | -76,469,640 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri) | - | - | 179,980,295 | 59,852,233 | -11,375,872 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) | - | - | -658,552,569 | -272,323,314 | -65,093,768 |
| Ticari Alacaklar | 1,443,884,103 | 2,158,430,807 | 0 | 0 | 0 |
| Ticari Borçlar | 1,444,188,361 | 1,539,257,015 | 0 | 0 | 0 |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) | - | - | 1,331,298,969 | 1,024,694,283 | 494,098,762 |
| Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar) | - | - | 0 | 0 | 0 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 3,238,444,522 | 4,228,506,961 | 3,238,444,522 | 4,228,506,961 | 3,731,408,286 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 3,238,444,522 | 4,228,506,961 | 3,238,444,522 | 4,228,506,961 | 3,731,408,286 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 34,175,588 | 33,055,435 | 34,175,588 | 33,055,435 | 29,278,884 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 106,907,025 | 59,497,419 | 106,907,025 | 59,497,419 | 64,219,684 |
| Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 27,692,100 | 26,987,096 | 27,692,100 | 26,987,096 | 27,014,578 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 953,354 | 891,219 | 953,354 | 891,219 | 841,469 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit | - | - | -114,540,144 | -95,468,363 | -72,717,514 |
| Yurtdışı Satışlar | - | - | 551,824,945 | 332,096,774 | 154,643,214 |
| Yurtiçi Satışlar | - | - | 7,784,615,561 | 5,705,011,671 | 2,613,860,389 |
Gelir Tablosu
| Kalem | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 | 2025/1 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman Giderleri | 132,041,399 | 82,932,693 | 132,041,399 | 82,932,693 | 39,919,126 |
| Amortisman & İtfa Payları | 132,041,399 | 82,932,693 | 39,919,126 | - | - |
| Ana Ortaklık Payları | -478,572,274 | -212,471,081 | -478,572,274 | -212,471,081 | -76,469,640 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Azınlık Payları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| BRÜT KAR (ZARAR) | 1,331,298,969 | 1,024,694,283 | 1,331,298,969 | 1,024,694,283 | 494,098,762 |
| Diğer Faaliyet Gelirleri | 44,596,509 | 71,460,552 | 44,596,509 | 71,460,552 | 20,985,966 |
| Diğer Faaliyet Giderleri (-) | -107,630,209 | -79,423,289 | -107,630,209 | -79,423,289 | -60,797,071 |
| Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit | -617,373,698 | -378,855,586 | -190,232,271 | - | - |
| Diğer Gelir/ Gider | 538,938,320 | 519,097,967 | 274,075,498 | - | - |
| Diğer Gelir ve Giderler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit | -18,078,863 | -12,313,863 | -4,409,862 | - | - |
| Diğer Nakit Girişi/Çıkışı | 0 | 0 | 0 | - | - |
| Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış | 0 | 0 | 0 | - | - |
| Diğer Vergi Geliri (Gideri) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit | 0 | 0 | 0 | - | - |
| Dönem Başı Nakit Değerler | 194,397,373 | 180,827,394 | 170,581,065 | - | - |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | -478,572,274 | -212,471,081 | -478,572,274 | -212,471,081 | -76,469,640 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Dönem Kar/Zararının Dağılımı | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dönem Net Kar/Zararı | - | - | -478,572,274 | -212,471,081 | -76,469,640 |
| Dönem Sonu Nakit | 276,086,212 | 582,106,230 | 204,197,273 | - | - |
| Dönem Vergi Geliri (Gideri) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| DURDURULAN FAALİYETLER | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Düzeltmeler: | 414,031,427 | -7,664,028 | 91,172,920 | - | - |
| Düzeltme Öncesi Kar | -478,572,274 | -212,471,081 | -76,469,640 | - | - |
| Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) | 179,980,295 | 59,852,233 | 179,980,295 | 59,852,233 | -11,375,872 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | - | - | 297,015,186 | 167,015,214 | 90,139,500 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | - | - | 0 | 0 | 0 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler | 87,224,677 | 59,442,741 | 87,224,677 | 59,442,741 | 37,626,132 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) | -840,568,671 | -591,941,830 | -840,568,671 | -591,941,830 | -211,932,954 |
| Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) | 1,312,773,485 | 205,848,487 | 66,650,763 | - | - |
| FAALİYET KARI (ZARARI) | 94,791,425 | 260,175,775 | 94,791,425 | 260,175,775 | 109,213,054 |
| Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finansal Borçlardaki Değişim | -739,511,995 | 710,478,846 | 250,787,239 | - | - |
| Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit | -1,054,972,009 | 331,623,260 | 60,554,968 | - | - |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı | 94,791,425 | 260,175,775 | 94,791,425 | 260,175,775 | 109,213,054 |
| Finansman Giderleri | -840,568,671 | -591,941,830 | -840,568,671 | -591,941,830 | -211,932,954 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | -448,161,071 | -278,973,229 | -448,161,071 | -278,973,229 | -139,556,008 |
| Hisse Başına Kazanç | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit | 1,294,694,622 | 193,534,624 | 62,240,901 | - | - |
| İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) | -64,540,847 | -220,135,109 | 14,703,280 | - | - |
| İşletme Sermayesindeki Değişiklikler | 1,377,314,332 | 425,983,596 | 51,947,483 | - | - |
| Karşılıklardaki Değişim | -152,765,642 | -13,280,391 | 33,539,184 | - | - |
| Kıdem Tazminatı | 1,246,343 | 1,463,556 | 1,246,343 | 1,463,556 | 1,479,788 |
| Nakit ve Benzerlerindeki Değişim | 81,688,839 | 401,278,836 | 49,212,013 | - | - |
| Net Faaliyet Kar/Zararı | 157,825,125 | 268,138,512 | 157,825,125 | 268,138,512 | 149,024,159 |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | -21,905,948 | -20,478,632 | -21,905,948 | -20,478,632 | -41,489,424 |
| Net YPP (Hedge Dahil) | -21,905,948 | -20,478,632 | -41,489,424 | - | - |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar | 0 | 0 | 0 | - | - |
| Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu | -21,905,948 | -20,478,632 | -41,489,424 | - | - |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | -725,312,773 | -477,582,542 | -725,312,773 | -477,582,542 | -205,518,595 |
| Sabit Sermaye Yatırımları | -114,540,144 | -95,468,363 | -72,717,514 | - | - |
| Satış Gelirleri | 4,337,917,130 | 3,149,784,879 | 4,337,917,130 | 3,149,784,879 | 1,500,554,935 |
| Satışların Maliyeti (-) | -3,006,618,161 | -2,125,090,596 | -3,006,618,161 | -2,125,090,596 | -1,006,456,173 |
| Serbest Nakit Akım | 1,180,154,478 | 98,066,261 | -10,476,613 | - | - |
| Sermaye Artırımı | 301,913,684 | 0 | 0 | - | - |
| Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | -1 | -1 | -1 | -1 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | -1 | -1 | -1 | -1 | 0 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI | -478,572,274 | -212,471,081 | -478,572,274 | -212,471,081 | -76,469,640 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri) | 179,980,295 | 59,852,233 | 179,980,295 | 59,852,233 | -11,375,872 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) | -658,552,569 | -272,323,314 | -658,552,569 | -272,323,314 | -65,093,768 |
| Temettü Ödemeleri | 0 | 0 | 0 | - | - |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) | 1,331,298,969 | 1,024,694,283 | 1,331,298,969 | 1,024,694,283 | 494,098,762 |
| Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi | -43,493,630 | -28,410,685 | -866,342 | - | - |
| Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış | 125,182,469 | 429,689,521 | 50,078,355 | - | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 0 | 0 | 0 | - | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 0 | 0 | 0 | - | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit | -114,540,144 | -95,468,363 | -72,717,514 | - | - |
| Yurtdışı Satışlar | 551,824,945 | 332,096,774 | 551,824,945 | 332,096,774 | 154,643,214 |
| Yurtiçi Satışlar | 7,784,615,561 | 5,705,011,671 | 7,784,615,561 | 5,705,011,671 | 2,613,860,389 |
Nakit Akım
| Kalem | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 | 2025/1 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman & İtfa Payları | 132,041,399 | 82,932,693 | 39,919,126 | - | - |
| Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit | -617,373,698 | -378,855,586 | -617,373,698 | -378,855,586 | -190,232,271 |
| Diğer Gelir/ Gider | 538,938,320 | 519,097,967 | 274,075,498 | - | - |
| Diğer Gelir ve Giderler | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit | -18,078,863 | -12,313,863 | -4,409,862 | - | - |
| Diğer Nakit Girişi/Çıkışı | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dönem Başı Nakit Değerler | 194,397,373 | 180,827,394 | 194,397,373 | 180,827,394 | 170,581,065 |
| Dönem Sonu Nakit | 276,086,212 | 582,106,230 | 276,086,212 | 582,106,230 | 204,197,273 |
| Düzeltmeler: | 414,031,427 | -7,664,028 | 91,172,920 | - | - |
| Düzeltme Öncesi Kar | -478,572,274 | -212,471,081 | -76,469,640 | - | - |
| Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) | 1,312,773,485 | 205,848,487 | 66,650,763 | - | - |
| Finansal Borçlardaki Değişim | -739,511,995 | 710,478,846 | -739,511,995 | 710,478,846 | 250,787,239 |
| Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit | -1,054,972,009 | 331,623,260 | -1,054,972,009 | 331,623,260 | 60,554,968 |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | - | - | -905,169,056 | -841,983,408 | -794,273,607 |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit | 1,294,694,622 | 193,534,624 | 62,240,901 | - | - |
| İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) | -64,540,847 | -220,135,109 | 14,703,280 | - | - |
| İşletme Sermayesindeki Değişiklikler | 1,377,314,332 | 425,983,596 | 51,947,483 | - | - |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | - | - | 100,682,449 | 93,654,275 | 88,347,487 |
| Karşılıklardaki Değişim | -152,765,642 | -13,280,391 | 33,539,184 | - | - |
| Nakit ve Benzerlerindeki Değişim | 81,688,839 | 401,278,836 | 81,688,839 | 401,278,836 | 49,212,013 |
| Sabit Sermaye Yatırımları | -114,540,144 | -95,468,363 | -114,540,144 | -95,468,363 | -72,717,514 |
| Serbest Nakit Akım | 1,180,154,478 | 98,066,261 | -10,476,613 | - | - |
| Sermaye Artırımı | 301,913,684 | 0 | 301,913,684 | 0 | 0 |
| Temettü Ödemeleri | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | - | - | 27,692,100 | 26,987,096 | 27,014,578 |
| Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi | -43,493,630 | -28,410,685 | -43,493,630 | -28,410,685 | -866,342 |
| Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış | 125,182,469 | 429,689,521 | 125,182,469 | 429,689,521 | 50,078,355 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit | -114,540,144 | -95,468,363 | -114,540,144 | -95,468,363 | -72,717,514 |
Dipnot
| Kalem | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 | 2025/1 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman Giderleri | 132,041,399 | - | - | - | - |
| Finansman Giderleri | -840,568,671 | - | - | - | - |
| Kıdem Tazminatı | 1,246,343 | - | - | - | - |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | -21,905,948 | - | - | - | - |
| Net YPP (Hedge Dahil) | -21,905,948 | - | - | - | - |
| Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu | -21,905,948 | - | - | - | - |
| Yurtdışı Satışlar | 551,824,945 | - | - | - | - |
| Yurtiçi Satışlar | 7,784,615,561 | - | - | - | - |