CMBTN Bilanço Analizi
CMBTN
F/K
-
PD/DD
-
FD/FAVÖK
-
27.0
Overall
D
Health
28.0
Trend
6.0
Bonus
+4.0
Penalty
-11.0
Son hesaplama: 2026-03-12 19:16 | Model: v3
📊 Detaylı Puan Dağılımı
✅ Health Score: 28.0 / 70
Toplam: 0-70 puan| Metrik | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| Debt Equity | Borç/Özsermaye 0.35 - Dengeli borç yapısı |
+18.0
(0-18)
|
| Cfo | CFO pozitif - Operasyon nakit üretiyor |
+6.0
(0-6)
|
| Fcf | FCF pozitif - Serbest nakit akımı var |
+4.0
(0-4)
|
| Current Ratio | Cari oran 0.73 - Likidite baskısı |
0
(0-14)
|
| Cash Ratio | Nakit oran 0.09 - Düşük nakit |
0
(0-4)
|
| Roe | ROE %-77.4 - Zarar |
0
(0-18)
|
📈 Trend Score: 6.0 / 30
Toplam: 0-30 puan| Metrik | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| Cfo Consistency | CFO son 5 dönemde 5 kez pozitif |
+6.0
(0-6)
|
| Current Ratio Trend | Cari oran son 5 dönemde düşmüş |
0
(0-6)
|
| Debt Trend | Borç/Özsermaye son 5 dönemde yükseliyor |
0
(0-8)
|
| Profit Trend | Net kâr negatif |
0
(0-10)
|
🎁 Bonus: +4.0 puan
Toplam: 0-20 puan| Flag | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| Akıllı Yatırım | Capex<0 (satış), CFO>0 |
+4
(0-4)
|
⚠️ Penalty: -11.0 puan
Toplam: 0-25 puan| Risk Flag | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| 3 dönem üst üste zarar | 3 dönem üst üste zarar |
-5
(-5-0)
|
| Cari oran <1 ve nakit oran <0.1 | Cari oran <1 ve nakit oran <0.1 |
-6
(-6-0)
|
📊 Özet Finansallar
Özet Gelir Tablosu
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | Değişim |
|---|---|---|---|
| Satışlar | 5.036.526.967 | 3.796.340.192 | +32.7% |
| Brüt Kar | 2.136.886 | 63.628.642 | -96.6% |
| Esas Faaliyet Karı | -234.528.641 | -129.653.175 | +0.0% |
| FAVÖK | 142.353.558 | 109.174.714 | +30.4% |
| Net Dönem Karı | -300.417.130 | -205.183.931 | +0.0% |
Özet Bilanço
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | Değişim |
|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 1.350.511.234 | 1.442.836.358 | -6.4% |
| Duran Varlıklar | 1.055.757.418 | 1.058.901.505 | -0.3% |
| Toplam Varlıklar | 2.406.268.652 | 2.501.737.863 | -3.8% |
| Finansal Borçlar | 134.562.889 | 142.280.676 | -5.4% |
| Net Borç | N/A | N/A | - |
| Özkaynaklar | 388.123.808 | 455.407.812 | -14.8% |
📈 Finansal Oranlar (Çeyreklik Trend)
Brüt Kar Marjı (%)
FAVÖK Marjı (%)
Net Kar Marjı (%)
Cari Oran
Kaldıraç Oranı (%)
Özkaynak Karlılığı (ROE) (%)
Net Borç / FAVÖK
Son 5 Dönem
Bilanço
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman Giderleri | - | - | - | 238,827,889 | 153,120,681 |
| Amortisman & İtfa Payları | - | - | - | 238,827,889 | 153,120,681 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 388,123,808 | 455,407,812 | 416,252,774 | 455,407,812 | 416,252,774 |
| Ana Ortaklık Payları | - | - | - | -205,183,931 | -198,320,976 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | - | - | - | 0 | 0 |
| (Ara Toplam) | 1,350,511,234 | 1,442,836,358 | 1,397,998,303 | 1,872,277,795 | 1,844,129,952 |
| Azınlık Payları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Borç Karşılıkları | 25,249,141 | 58,359,542 | 67,382,102 | 58,359,542 | 67,382,102 |
| BRÜT KAR (ZARAR) | - | - | - | 63,628,642 | -17,252,251 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Canlı Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Değer Artış Fonları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Devlet Teşvik ve Yardımları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Alacaklar | 515,849 | 5,395,531 | 5,523,740 | 123,546 | 123,546 |
| Diğer Borçlar | 958,719 | 1,586,976 | 716,032 | 0 | 0 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 8,676,458 | 6,357,342 | 12,332,727 | 6,357,342 | 12,332,727 |
| Diğer Duran Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Faaliyet Gelirleri | - | - | - | 33,854,101 | 29,125,308 |
| Diğer Faaliyet Giderleri (-) | - | - | - | -49,643,014 | -43,833,572 |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Gelir/ Gider | - | - | - | 109,136,686 | 70,740,763 |
| Diğer Gelir ve Giderler | - | - | - | 0 | 0 |
| Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit | - | - | - | -7,231,582 | -6,147,995 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 14,322,675 | 17,863,321 | 16,852,643 | 17,863,321 | 16,852,643 |
| Diğer Özsermaye Kalemleri | 1,162,132,783 | 1,114,344,544 | 1,043,586,814 | 1,114,344,544 | 1,043,586,814 |
| Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Vergi Geliri (Gideri) | - | - | - | 0 | 0 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit | - | - | - | 0 | 0 |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | - | - | - | -205,183,931 | -198,320,976 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dönem Kar/Zararının Dağılımı | - | - | - | 0 | 0 |
| Dönem Net Kar/Zararı | -300,417,130 | -205,183,931 | -198,320,976 | -205,183,931 | -198,320,976 |
| Dönem Vergi Geliri (Gideri) | - | - | - | 0 | 0 |
| Dönen Varlıklar | 1,350,511,234 | 1,442,836,358 | 1,397,998,303 | 1,442,836,358 | 1,397,998,303 |
| Duran Varlıklar | 1,055,757,418 | 1,058,901,505 | 1,001,117,915 | 1,058,901,505 | 1,001,117,915 |
| DURDURULAN FAALİYETLER | - | - | - | 0 | 0 |
| Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı) | - | - | - | 0 | 0 |
| Düzeltmeler: | - | - | - | 386,661,274 | 276,046,516 |
| Düzeltme Öncesi Kar | - | - | - | -205,183,931 | -198,320,976 |
| Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.) | 5,112,267 | 7,339,809 | 12,434,687 | 7,339,809 | 12,434,687 |
| Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) | - | - | - | -2,265,736 | 10,993,275 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 80,937,225 | 74,116,570 | 55,873,603 | 74,116,570 | 55,873,603 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler | - | - | - | 3,600,849 | 2,090,757 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) | - | - | - | -58,072,136 | -44,411,326 |
| Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) | - | - | - | 406,812,645 | 260,724,222 |
| FAALİYET KARI (ZARARI) | - | - | - | -129,653,175 | -146,149,001 |
| Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | - | - | - | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler | - | - | - | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) | - | - | - | 0 | 0 |
| Finansal Borçlar | 134,562,889 | 142,280,676 | 156,152,909 | 91,847,861 | 74,970,322 |
| Finansal Borçlardaki Değişim | - | - | - | 0 | 0 |
| Finansal Yatırımlar | 0 | 0 | 0 | 38,751,680 | 32,683,753 |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı | - | - | - | -148,446,908 | -166,993,682 |
| Finansman Giderleri | - | - | - | -58,072,136 | -44,411,326 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar) | - | - | - | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar) | - | - | - | 0 | 0 |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | -529,535,602 | -507,435,636 | -472,013,910 | -507,435,636 | -472,013,910 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | - | - | - | -157,520,187 | -100,406,047 |
| Hisse Başına Kazanç | - | - | - | -116 | -112 |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 7,918,339 | 7,587,869 | 0 | 7,587,869 | 0 |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit | - | - | - | 399,581,063 | 254,576,227 |
| İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) | - | - | - | 181,477,343 | 77,725,540 |
| İşletme Sermayesindeki Değişiklikler | - | - | - | 225,335,302 | 182,998,682 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 46,255,418 | 44,324,966 | 41,230,846 | 44,324,966 | 41,230,846 |
| Karşılıklardaki Değişim | - | - | - | 21,315,478 | 29,488,694 |
| Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| KAYNAKLAR | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kıdem Tazminatı | - | - | - | 1,139,848 | 883,704 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1,850,323,107 | 1,872,277,795 | 1,844,129,952 | 1,872,277,795 | 1,844,129,952 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 233,925,283 | 242,496,277 | 241,051,017 | 242,496,277 | 241,051,017 |
| Maddi Duran Varlıklar | 592,142,055 | 579,246,456 | 542,718,264 | 579,246,456 | 542,718,264 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 665,547 | 744,245 | 791,335 | 744,245 | 791,335 |
| Müşteri Söz. Doğan Yük. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Müşteri Söz.Doğan Yük. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 166,721,519 | 77,361,365 | 57,576,947 | 77,361,365 | 57,576,947 |
| Net Faaliyet Kar/Zararı | - | - | - | -113,864,262 | -131,440,737 |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | - | - | - | -4,371,680 | -3,960,089 |
| Net YPP (Hedge Dahil) | - | - | - | -4,371,680 | -3,960,089 |
| Ödenmiş Sermaye | 1,770,000 | 1,770,000 | 1,770,000 | 1,770,000 | 1,770,000 |
| Özkaynaklar | 388,123,808 | 455,407,812 | 416,252,774 | 455,407,812 | 416,252,774 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar | - | - | - | 0 | 0 |
| Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu | - | - | - | -4,371,680 | -3,960,089 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | - | - | - | -19,972,717 | -13,782,439 |
| Sabit Sermaye Yatırımları | - | - | - | -25,193,446 | -15,528,047 |
| Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Satış Gelirleri | - | - | - | 3,796,340,192 | 2,413,719,113 |
| Satışların Maliyeti (-) | - | - | - | -3,732,711,550 | -2,430,971,364 |
| Şerefiye | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | - | - | - | -116 | -112 |
| Stoklar | 47,523,138 | 51,396,738 | 40,464,408 | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetler | - | - | - | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç | - | - | - | -116 | -112 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | - | - | - | -116 | -112 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI | - | - | - | -205,183,931 | -198,320,976 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri) | - | - | - | -2,265,736 | 10,993,275 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) | - | - | - | -202,918,195 | -209,314,251 |
| Ticari Alacaklar | 1,127,074,270 | 1,302,325,382 | 1,282,100,481 | 0 | 0 |
| Ticari Borçlar | 1,670,117,416 | 1,644,847,471 | 1,590,591,579 | 0 | 0 |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) | - | - | - | 63,628,642 | -17,252,251 |
| Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar) | - | - | - | 0 | 0 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 2,406,268,652 | 2,501,737,863 | 2,399,116,218 | 2,501,737,863 | 2,399,116,218 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 2,406,268,652 | 2,501,737,863 | 2,399,116,218 | 2,501,737,863 | 2,399,116,218 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 9,876,868 | 8,087,825 | 7,889,567 | 8,087,825 | 7,889,567 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 167,821,737 | 174,052,256 | 138,733,492 | 174,052,256 | 138,733,492 |
| Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | - | - | - | -18,793,733 | -20,844,681 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 193,250,000 | 197,539,301 | 183,750,000 | 197,539,301 | 183,750,000 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | - | - | - | 2,127,635 | 1,979,115 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | - | - | - | -20,921,368 | -22,823,796 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit | - | - | - | -25,193,446 | -15,528,047 |
| Yurtdışı Satışlar | - | - | - | 0 | 0 |
| Yurtiçi Satışlar | - | - | - | 3,802,294,559 | 2,417,361,352 |
Gelir Tablosu
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman Giderleri | 376,882,199 | 238,827,889 | 153,120,681 | 238,827,889 | 153,120,681 |
| Amortisman & İtfa Payları | 376,882,199 | 238,827,889 | 153,120,681 | 70,372,898 | - |
| Ana Ortaklık Payları | -300,417,130 | -205,183,931 | -198,320,976 | -205,183,931 | -198,320,976 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Azınlık Payları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| BRÜT KAR (ZARAR) | 2,136,886 | 63,628,642 | -17,252,251 | 63,628,642 | -17,252,251 |
| Diğer Faaliyet Gelirleri | 37,725,384 | 33,854,101 | 29,125,308 | 33,854,101 | 29,125,308 |
| Diğer Faaliyet Giderleri (-) | -45,802,627 | -49,643,014 | -43,833,572 | -49,643,014 | -43,833,572 |
| Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit | -450,984,912 | -327,379,991 | -214,251,024 | -106,956,467 | - |
| Diğer Gelir/ Gider | 167,807,686 | 109,136,686 | 70,740,763 | 26,500,245 | - |
| Diğer Gelir ve Giderler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit | -21,998,188 | -7,231,582 | -6,147,995 | -370,545 | - |
| Diğer Nakit Girişi/Çıkışı | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Diğer Vergi Geliri (Gideri) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Dönem Başı Nakit Değerler | 44,181,882 | 42,337,968 | 39,382,551 | 37,150,995 | - |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | -300,417,130 | -205,183,931 | -198,320,976 | -205,183,931 | -198,320,976 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | - | - | - | 0 | 0 |
| Dönem Kar/Zararının Dağılımı | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dönem Net Kar/Zararı | - | - | - | -205,183,931 | -198,320,976 |
| Dönem Sonu Nakit | 166,721,519 | 77,361,365 | 57,576,947 | 42,630,842 | - |
| Dönem Vergi Geliri (Gideri) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| DURDURULAN FAALİYETLER | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Düzeltmeler: | 501,008,909 | 386,661,274 | 276,046,516 | 136,397,152 | - |
| Düzeltme Öncesi Kar | -300,417,130 | -205,183,931 | -198,320,976 | -96,131,475 | - |
| Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) | -6,230,812 | -2,265,736 | 10,993,275 | -2,265,736 | 10,993,275 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | - | - | - | 0 | 0 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | - | - | - | 74,116,570 | 55,873,603 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler | 4,035,981 | 3,600,849 | 2,090,757 | 3,600,849 | 2,090,757 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) | -26,407,379 | -58,072,136 | -44,411,326 | -58,072,136 | -44,411,326 |
| Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) | 639,244,417 | 406,812,645 | 260,724,222 | 123,367,244 | - |
| FAALİYET KARI (ZARARI) | -234,528,641 | -129,653,175 | -146,149,001 | -129,653,175 | -146,149,001 |
| Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finansal Borçlardaki Değişim | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit | -450,984,912 | -327,379,991 | -214,251,024 | -106,956,467 | - |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı | -271,814,920 | -148,446,908 | -166,993,682 | -148,446,908 | -166,993,682 |
| Finansman Giderleri | -26,407,379 | -58,072,136 | -44,411,326 | -58,072,136 | -44,411,326 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | -208,912,166 | -157,520,187 | -100,406,047 | -157,520,187 | -100,406,047 |
| Hisse Başına Kazanç | -170 | -116 | -112 | -116 | -112 |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit | 617,246,229 | 399,581,063 | 254,576,227 | 122,996,699 | - |
| İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) | 200,591,779 | 181,477,343 | 77,725,540 | 40,265,677 | - |
| İşletme Sermayesindeki Değişiklikler | 438,652,638 | 225,335,302 | 182,998,682 | 83,101,567 | - |
| Karşılıklardaki Değişim | 19,956,693 | 21,315,478 | 29,488,694 | 19,676,723 | - |
| Kıdem Tazminatı | 2,313,165 | 1,139,848 | 883,704 | 1,139,848 | 883,704 |
| Nakit ve Benzerlerindeki Değişim | 139,203,708 | 47,007,626 | 24,797,156 | 9,090,964 | - |
| Net Faaliyet Kar/Zararı | -226,451,398 | -113,864,262 | -131,440,737 | -113,864,262 | -131,440,737 |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | -2,276,476 | -4,371,680 | -3,960,089 | -4,371,680 | -3,960,089 |
| Net YPP (Hedge Dahil) | -2,276,476 | -4,371,680 | -3,960,089 | -4,789,689 | - |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu | -2,276,476 | -4,371,680 | -3,960,089 | -4,789,689 | - |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | -19,676,118 | -19,972,717 | -13,782,439 | -19,972,717 | -13,782,439 |
| Sabit Sermaye Yatırımları | -27,057,609 | -25,193,446 | -15,528,047 | -6,949,268 | - |
| Satış Gelirleri | 5,036,526,967 | 3,796,340,192 | 2,413,719,113 | 3,796,340,192 | 2,413,719,113 |
| Satışların Maliyeti (-) | -5,034,390,081 | -3,732,711,550 | -2,430,971,364 | -3,732,711,550 | -2,430,971,364 |
| Serbest Nakit Akım | 590,188,620 | 374,387,617 | 239,048,180 | 116,047,431 | - |
| Sermaye Artırımı | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | -170 | -116 | -112 | -116 | -112 |
| Sürdürülen Faaliyetler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç | -170 | -116 | -112 | -116 | -112 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | -170 | -116 | -112 | -116 | -112 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI | -300,417,130 | -205,183,931 | -198,320,976 | -205,183,931 | -198,320,976 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri) | -6,230,812 | -2,265,736 | 10,993,275 | -2,265,736 | 10,993,275 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) | -294,186,318 | -202,918,195 | -209,314,251 | -202,918,195 | -209,314,251 |
| Temettü Ödemeleri | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) | 2,136,886 | 63,628,642 | -17,252,251 | 63,628,642 | -17,252,251 |
| Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | -37,286,279 | -18,793,733 | -20,844,681 | -18,793,733 | -20,844,681 |
| Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış | 139,203,708 | 47,007,626 | 24,797,156 | 9,090,964 | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 14,925 | 2,127,635 | 1,979,115 | 0 | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | -37,301,204 | -20,921,368 | -22,823,796 | -9,672,758 | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit | -27,057,609 | -25,193,446 | -15,528,047 | -6,949,268 | - |
| Yurtdışı Satışlar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yurtiçi Satışlar | 5,043,723,417 | 3,802,294,559 | 2,417,361,352 | 3,802,294,559 | 2,417,361,352 |
Nakit Akım
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman & İtfa Payları | 376,882,199 | 238,827,889 | 153,120,681 | 70,372,898 | - |
| Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit | -450,984,912 | -327,379,991 | -214,251,024 | -327,379,991 | -214,251,024 |
| Diğer Gelir/ Gider | 167,807,686 | 109,136,686 | 70,740,763 | 26,500,245 | - |
| Diğer Gelir ve Giderler | - | - | - | 0 | 0 |
| Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit | -21,998,188 | -7,231,582 | -6,147,995 | -370,545 | - |
| Diğer Nakit Girişi/Çıkışı | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dönem Başı Nakit Değerler | 44,181,882 | 42,337,968 | 39,382,551 | 42,337,968 | 39,382,551 |
| Dönem Sonu Nakit | 166,721,519 | 77,361,365 | 57,576,947 | 77,361,365 | 57,576,947 |
| Düzeltmeler: | 501,008,909 | 386,661,274 | 276,046,516 | 136,397,152 | - |
| Düzeltme Öncesi Kar | -300,417,130 | -205,183,931 | -198,320,976 | -96,131,475 | - |
| Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) | 639,244,417 | 406,812,645 | 260,724,222 | 123,367,244 | - |
| Finansal Borçlardaki Değişim | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit | -450,984,912 | -327,379,991 | -214,251,024 | -327,379,991 | -214,251,024 |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | - | - | - | -507,435,636 | -472,013,910 |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit | 617,246,229 | 399,581,063 | 254,576,227 | 122,996,699 | - |
| İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) | 200,591,779 | 181,477,343 | 77,725,540 | 40,265,677 | - |
| İşletme Sermayesindeki Değişiklikler | 438,652,638 | 225,335,302 | 182,998,682 | 83,101,567 | - |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | - | - | - | 44,324,966 | 41,230,846 |
| Karşılıklardaki Değişim | 19,956,693 | 21,315,478 | 29,488,694 | 19,676,723 | - |
| Nakit ve Benzerlerindeki Değişim | 139,203,708 | 47,007,626 | 24,797,156 | 47,007,626 | 24,797,156 |
| Sabit Sermaye Yatırımları | -27,057,609 | -25,193,446 | -15,528,047 | -25,193,446 | -15,528,047 |
| Serbest Nakit Akım | 590,188,620 | 374,387,617 | 239,048,180 | 116,047,431 | - |
| Sermaye Artırımı | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Temettü Ödemeleri | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | - | - | - | 0 | 0 |
| Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış | 139,203,708 | 47,007,626 | 24,797,156 | 47,007,626 | 24,797,156 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | - | - | - | 2,127,635 | 1,979,115 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | - | - | - | -20,921,368 | -22,823,796 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit | -27,057,609 | -25,193,446 | -15,528,047 | -25,193,446 | -15,528,047 |
Dipnot
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman Giderleri | - | 238,827,889 | - | - | - |
| Finansman Giderleri | - | -58,072,136 | - | - | - |
| Kıdem Tazminatı | - | 1,139,848 | - | - | - |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | - | -4,371,680 | - | - | - |
| Net YPP (Hedge Dahil) | - | -4,371,680 | - | - | - |
| Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu | - | -4,371,680 | - | - | - |
| Yurtdışı Satışlar | - | 0 | - | - | - |
| Yurtiçi Satışlar | - | 3,802,294,559 | - | - | - |