ERSU Bilanço Analizi
ERSU
F/K
-
PD/DD
-
FD/FAVÖK
-
8.0
Overall
D
Health
17.0
Trend
0.0
Penalty
-9.0
Son hesaplama: 2026-03-12 19:16 | Model: v3
📊 Detaylı Puan Dağılımı
✅ Health Score: 17.0 / 70
Toplam: 0-70 puan| Metrik | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| Current Ratio | Cari oran 12.24 - Güçlü likidite |
+14.0
(0-14)
|
| Cash Ratio | Nakit oran 0.43 - Güçlü nakit pozisyonu |
+4.0
(0-4)
|
| Roe | ROE %-28.9 - Zarar |
0
(0-18)
|
| Cfo | CFO negatif - Operasyon nakit üretmiyor |
0
(0-6)
|
| Fcf | FCF negatif - Yatırım baskısı |
0
(0-4)
|
📈 Trend Score: 0.0 / 30
Toplam: 0-30 puan| Metrik | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| Current Ratio Trend | Cari oran son 5 dönemde düşmüş |
0
(0-6)
|
| Profit Trend | Net kâr negatif |
0
(0-10)
|
| Cfo Consistency | CFO son 5 dönemde 0 kez pozitif |
0
(0-6)
|
⚠️ Penalty: -9.0 puan
Toplam: 0-25 puan| Risk Flag | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| CFO son 5 dönemde 3+ kez negatif | CFO son 5 dönemde 3+ kez negatif |
-4
(-4-0)
|
| 3 dönem üst üste zarar | 3 dönem üst üste zarar |
-5
(-5-0)
|
📊 Özet Finansallar
Özet Gelir Tablosu
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | Değişim |
|---|---|---|---|
| Satışlar | 162.196.746 | 139.257.231 | +16.5% |
| Brüt Kar | -4.059.096 | -9.902.552 | +0.0% |
| Esas Faaliyet Karı | -34.085.011 | -33.407.580 | +0.0% |
| FAVÖK | -6.092.443 | -10.017.813 | +0.0% |
| Net Dönem Karı | -123.051.786 | -114.128.402 | +0.0% |
Özet Bilanço
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | Değişim |
|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 164.100.501 | 159.169.906 | +3.1% |
| Duran Varlıklar | 361.091.026 | 349.438.392 | +3.3% |
| Toplam Varlıklar | 525.191.527 | 508.608.298 | +3.3% |
| Finansal Borçlar | 0 | 0 | +0.0% |
| Net Borç | N/A | N/A | - |
| Özkaynaklar | 426.506.902 | 412.661.656 | +3.4% |
📈 Finansal Oranlar (Çeyreklik Trend)
Brüt Kar Marjı (%)
FAVÖK Marjı (%)
Net Kar Marjı (%)
Cari Oran
Kaldıraç Oranı (%)
Özkaynak Karlılığı (ROE) (%)
Net Borç / FAVÖK
Son 5 Dönem
Bilanço
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman Giderleri | - | - | - | 23,389,767 | 17,189,223 |
| Amortisman & İtfa Payları | - | - | - | 23,389,767 | 17,189,223 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 426,506,902 | 412,661,656 | 404,006,406 | 412,661,656 | 404,006,406 |
| Ana Ortaklık Payları | - | - | - | -114,128,402 | -86,053,769 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | - | - | - | 0 | 0 |
| (Ara Toplam) | 164,100,501 | 159,169,906 | 169,004,946 | 11,120,150 | 10,829,125 |
| Azınlık Payları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Borç Karşılıkları | 841,840 | 920,253 | 985,318 | 920,253 | 985,318 |
| BRÜT KAR (ZARAR) | - | - | - | -9,902,552 | -5,717,187 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Canlı Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Değer Artış Fonları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Devlet Teşvik ve Yardımları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Alacaklar | 29,876,306 | 126,712,221 | 24,393,428 | 52,381 | 52,381 |
| Diğer Borçlar | 769 | 458,170 | 283 | 0 | 0 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 14,123,993 | 13,342,437 | 13,286,275 | 13,342,437 | 13,286,275 |
| Diğer Duran Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Faaliyet Gelirleri | - | - | - | 666,300 | 601,149 |
| Diğer Faaliyet Giderleri (-) | - | - | - | -1,548,252 | -1,083,795 |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 0 | 225,753 | 52,976 | 0 | 0 |
| Diğer Gelir/ Gider | - | - | - | 53,808,760 | 49,411,398 |
| Diğer Gelir ve Giderler | - | - | - | 0 | 0 |
| Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit | - | - | - | -425,250 | -185,754 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1,787,476 | 1,526,301 | 1,522,062 | 1,526,301 | 1,522,062 |
| Diğer Özsermaye Kalemleri | 1,056,984,629 | 1,011,536,329 | 938,455,565 | 1,011,536,329 | 938,455,565 |
| Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Vergi Geliri (Gideri) | - | - | - | 0 | 0 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit | - | - | - | 0 | 0 |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | - | - | - | -114,128,402 | -86,053,769 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dönem Kar/Zararının Dağılımı | - | - | - | 0 | 0 |
| Dönem Net Kar/Zararı | -123,051,786 | -114,128,402 | -86,053,769 | -114,128,402 | -86,053,769 |
| Dönem Vergi Geliri (Gideri) | - | - | - | -1,112,690 | -1,209,868 |
| Dönen Varlıklar | 164,100,501 | 159,169,906 | 169,004,946 | 159,169,906 | 169,004,946 |
| Duran Varlıklar | 361,091,026 | 349,438,392 | 326,906,377 | 349,438,392 | 326,906,377 |
| DURDURULAN FAALİYETLER | - | - | - | 0 | 0 |
| Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı) | - | - | - | 0 | 0 |
| Düzeltmeler: | - | - | - | 109,888,735 | 89,584,609 |
| Düzeltme Öncesi Kar | - | - | - | -114,128,402 | -86,053,769 |
| Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.) | 4,773,467 | 4,671,884 | 4,647,951 | 4,671,884 | 4,647,951 |
| Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) | - | - | - | -52,756,009 | -48,610,623 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 83,777,628 | 83,616,836 | 79,471,571 | 83,616,836 | 79,471,571 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler | - | - | - | 11,954,978 | 10,793,054 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) | - | - | - | -47,743,758 | -30,155,677 |
| Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) | - | - | - | -83,549,923 | -85,848,910 |
| FAALİYET KARI (ZARARI) | - | - | - | -33,407,580 | -22,654,766 |
| Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | - | - | - | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler | - | - | - | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) | - | - | - | 0 | 0 |
| Finansal Borçlar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finansal Borçlardaki Değişim | - | - | - | 0 | 0 |
| Finansal Yatırımlar | 78,723,836 | 0 | 100,284,110 | 0 | 0 |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı | - | - | - | -24,470,923 | -16,870,655 |
| Finansman Giderleri | - | - | - | -47,743,758 | -30,155,677 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar) | - | - | - | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar) | - | - | - | 0 | 0 |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | -559,001,621 | -535,671,907 | -498,279,137 | -535,671,907 | -498,279,137 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | - | - | - | -17,125,071 | -13,305,633 |
| Hisse Başına Kazanç | - | - | - | -32 | 0 |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 7,524,052 | 7,210,039 | 6,706,740 | 7,210,039 | 6,706,740 |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit | - | - | - | -83,975,173 | -86,034,664 |
| İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) | - | - | - | -4,239,667 | 3,530,840 |
| İşletme Sermayesindeki Değişiklikler | - | - | - | -79,310,256 | -89,379,750 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 8,051,628 | 7,715,597 | 7,177,007 | 7,715,597 | 7,177,007 |
| Karşılıklardaki Değişim | - | - | - | -167,886 | 458,433 |
| Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| KAYNAKLAR | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kıdem Tazminatı | - | - | - | 376,527 | 456,795 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 13,404,013 | 11,120,150 | 10,829,125 | 11,120,150 | 10,829,125 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Maddi Duran Varlıklar | 360,474,616 | 348,781,252 | 326,231,621 | 348,781,252 | 326,231,621 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 564,029 | 604,759 | 622,375 | 604,759 | 622,375 |
| Müşteri Söz. Doğan Yük. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Müşteri Söz.Doğan Yük. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 5,743,543 | 240,902 | 177,160 | 240,902 | 177,160 |
| Net Faaliyet Kar/Zararı | - | - | - | -32,525,628 | -22,172,120 |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | - | - | - | -1,775,359 | 170 |
| Net YPP (Hedge Dahil) | - | - | - | -1,775,359 | 170 |
| Ödenmiş Sermaye | 36,000,000 | 36,000,000 | 36,000,000 | 36,000,000 | 36,000,000 |
| Özkaynaklar | 426,506,902 | 412,661,656 | 404,006,406 | 412,661,656 | 404,006,406 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar | - | - | - | 0 | 0 |
| Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu | - | - | - | -2,279,539 | 170 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | - | - | - | -5,498,005 | -3,149,300 |
| Sabit Sermaye Yatırımları | - | - | - | -8,277,088 | -6,281,339 |
| Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Satış Gelirleri | - | - | - | 139,257,231 | 64,174,676 |
| Satışların Maliyeti (-) | - | - | - | -149,159,783 | -69,891,863 |
| Şerefiye | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | - | - | - | -32 | 0 |
| Stoklar | 35,455,469 | 5,503,281 | 27,875,006 | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetler | - | - | - | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç | - | - | - | -32 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | - | - | - | -32 | 0 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI | - | - | - | -114,128,402 | -86,053,769 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri) | - | - | - | -53,868,699 | -49,820,491 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) | - | - | - | -60,259,703 | -36,233,278 |
| Ticari Alacaklar | 177,354 | 13,371,065 | 2,988,967 | 0 | 0 |
| Ticari Borçlar | 6,000,461 | 3,317,789 | 3,620,535 | 0 | 0 |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) | - | - | - | -9,902,552 | -5,717,187 |
| Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar) | - | - | - | 0 | 0 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 525,191,527 | 508,608,298 | 495,911,323 | 508,608,298 | 495,911,323 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 525,191,527 | 508,608,298 | 495,911,323 | 508,608,298 | 495,911,323 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 1,502,984 | 1,209,656 | 1,604,221 | 1,209,656 | 1,604,221 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 85,280,612 | 84,826,492 | 81,075,792 | 84,826,492 | 81,075,792 |
| Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | - | - | - | 8,936,657 | 5,784,111 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | - | - | - | 8,936,657 | 5,784,111 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | - | - | - | 0 | 0 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit | - | - | - | -8,277,088 | -6,281,339 |
| Yurtdışı Satışlar | - | - | - | 0 | 0 |
| Yurtiçi Satışlar | - | - | - | 140,191,633 | 64,914,404 |
Gelir Tablosu
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman Giderleri | 27,992,568 | 23,389,767 | 17,189,223 | 23,389,767 | 17,189,223 |
| Amortisman & İtfa Payları | 27,992,568 | 23,389,767 | 17,189,223 | 8,351,793 | - |
| Ana Ortaklık Payları | -123,051,786 | -114,128,402 | -86,053,769 | -114,128,402 | -86,053,769 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Azınlık Payları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| BRÜT KAR (ZARAR) | -4,059,096 | -9,902,552 | -5,717,187 | -9,902,552 | -5,717,187 |
| Diğer Faaliyet Gelirleri | 1,148,102 | 666,300 | 601,149 | 666,300 | 601,149 |
| Diğer Faaliyet Giderleri (-) | -1,473,968 | -1,548,252 | -1,083,795 | -1,548,252 | -1,083,795 |
| Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit | 0 | 0 | 0 | 6,409,617 | - |
| Diğer Gelir/ Gider | 53,623,658 | 53,808,760 | 49,411,398 | 3,193,193 | - |
| Diğer Gelir ve Giderler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit | -403,039 | -425,250 | -185,754 | -220,934 | - |
| Diğer Nakit Girişi/Çıkışı | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Diğer Vergi Geliri (Gideri) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Dönem Başı Nakit Değerler | 121,066,455 | 116,013,793 | 107,915,409 | 101,800,534 | - |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | -123,051,786 | -114,128,402 | -86,053,769 | -114,128,402 | -86,053,769 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | - | - | - | 0 | 0 |
| Dönem Kar/Zararının Dağılımı | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dönem Net Kar/Zararı | - | - | - | -114,128,402 | -86,053,769 |
| Dönem Sonu Nakit | 5,743,543 | 240,902 | 177,160 | 72,212,707 | - |
| Dönem Vergi Geliri (Gideri) | -1,271,335 | -1,112,690 | -1,209,868 | -1,112,690 | -1,209,868 |
| DURDURULAN FAALİYETLER | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Düzeltmeler: | 120,884,479 | 109,888,735 | 89,584,609 | 15,390,658 | - |
| Düzeltme Öncesi Kar | -123,051,786 | -114,128,402 | -86,053,769 | -23,833,871 | - |
| Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) | -52,966,045 | -52,756,009 | -48,610,623 | -52,756,009 | -48,610,623 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | - | - | - | 0 | 0 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | - | - | - | 83,616,836 | 79,471,571 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler | 12,894,470 | 11,954,978 | 10,793,054 | 11,954,978 | 10,793,054 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) | -57,225,066 | -47,743,758 | -30,155,677 | -47,743,758 | -30,155,677 |
| Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) | -78,009,004 | -83,549,923 | -85,848,910 | -25,797,996 | - |
| FAALİYET KARI (ZARARI) | -34,085,011 | -33,407,580 | -22,654,766 | -33,407,580 | -22,654,766 |
| Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finansal Borçlardaki Değişim | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit | 0 | 0 | 0 | 6,409,617 | - |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı | -24,483,810 | -24,470,923 | -16,870,655 | -24,470,923 | -16,870,655 |
| Finansman Giderleri | -57,225,066 | -47,743,758 | -30,155,677 | -47,743,758 | -30,155,677 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | -22,697,303 | -17,125,071 | -13,305,633 | -17,125,071 | -13,305,633 |
| Hisse Başına Kazanç | 0 | -32 | 0 | -32 | 0 |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit | -78,412,043 | -83,975,173 | -86,034,664 | -26,018,930 | - |
| İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) | -2,167,307 | -4,239,667 | 3,530,840 | -8,443,213 | - |
| İşletme Sermayesindeki Değişiklikler | -75,841,697 | -79,310,256 | -89,379,750 | -17,354,783 | - |
| Karşılıklardaki Değişim | -204,475 | -167,886 | 458,433 | 802,230 | - |
| Kıdem Tazminatı | 388,208 | 376,527 | 456,795 | 376,527 | 456,795 |
| Nakit ve Benzerlerindeki Değişim | -86,749,620 | -92,252,261 | -92,316,003 | -20,280,456 | - |
| Net Faaliyet Kar/Zararı | -33,759,145 | -32,525,628 | -22,172,120 | -32,525,628 | -22,172,120 |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | -2,905,151 | -1,775,359 | 170 | -1,775,359 | 170 |
| Net YPP (Hedge Dahil) | -2,905,151 | -1,775,359 | 170 | 1,770,773 | - |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu | -3,846,632 | -2,279,539 | 170 | 152 | - |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | -7,002,746 | -5,498,005 | -3,149,300 | -5,498,005 | -3,149,300 |
| Sabit Sermaye Yatırımları | -8,337,577 | -8,277,088 | -6,281,339 | -671,143 | - |
| Satış Gelirleri | 162,196,746 | 139,257,231 | 64,174,676 | 139,257,231 | 64,174,676 |
| Satışların Maliyeti (-) | -166,255,842 | -149,159,783 | -69,891,863 | -149,159,783 | -69,891,863 |
| Serbest Nakit Akım | -86,749,620 | -92,252,261 | -92,316,003 | -26,690,073 | - |
| Sermaye Artırımı | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | 0 | -32 | 0 | -32 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç | 0 | -32 | 0 | -32 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | 0 | -32 | 0 | -32 | 0 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI | -123,051,786 | -114,128,402 | -86,053,769 | -114,128,402 | -86,053,769 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri) | -54,237,380 | -53,868,699 | -49,820,491 | -53,868,699 | -49,820,491 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) | -68,814,406 | -60,259,703 | -36,233,278 | -60,259,703 | -36,233,278 |
| Temettü Ödemeleri | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) | -4,059,096 | -9,902,552 | -5,717,187 | -9,902,552 | -5,717,187 |
| Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | 9,601,201 | 8,936,657 | 5,784,111 | 8,936,657 | 5,784,111 |
| Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış | -86,749,620 | -92,252,261 | -92,316,003 | -20,280,456 | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 9,601,201 | 8,936,657 | 5,784,111 | 0 | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit | -8,337,577 | -8,277,088 | -6,281,339 | -671,143 | - |
| Yurtdışı Satışlar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yurtiçi Satışlar | 164,560,813 | 140,191,633 | 64,914,404 | 140,191,633 | 64,914,404 |
Nakit Akım
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman & İtfa Payları | 27,992,568 | 23,389,767 | 17,189,223 | 8,351,793 | - |
| Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Gelir/ Gider | 53,623,658 | 53,808,760 | 49,411,398 | 3,193,193 | - |
| Diğer Gelir ve Giderler | - | - | - | 0 | 0 |
| Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit | -403,039 | -425,250 | -185,754 | -220,934 | - |
| Diğer Nakit Girişi/Çıkışı | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dönem Başı Nakit Değerler | 121,066,455 | 116,013,793 | 107,915,409 | 116,013,793 | 107,915,409 |
| Dönem Sonu Nakit | 5,743,543 | 240,902 | 177,160 | 240,902 | 177,160 |
| Düzeltmeler: | 120,884,479 | 109,888,735 | 89,584,609 | 15,390,658 | - |
| Düzeltme Öncesi Kar | -123,051,786 | -114,128,402 | -86,053,769 | -23,833,871 | - |
| Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) | -78,009,004 | -83,549,923 | -85,848,910 | -25,797,996 | - |
| Finansal Borçlardaki Değişim | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | - | - | - | -535,671,907 | -498,279,137 |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit | -78,412,043 | -83,975,173 | -86,034,664 | -26,018,930 | - |
| İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) | -2,167,307 | -4,239,667 | 3,530,840 | -8,443,213 | - |
| İşletme Sermayesindeki Değişiklikler | -75,841,697 | -79,310,256 | -89,379,750 | -17,354,783 | - |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | - | - | - | 7,715,597 | 7,177,007 |
| Karşılıklardaki Değişim | -204,475 | -167,886 | 458,433 | 802,230 | - |
| Nakit ve Benzerlerindeki Değişim | -86,749,620 | -92,252,261 | -92,316,003 | -92,252,261 | -92,316,003 |
| Sabit Sermaye Yatırımları | -8,337,577 | -8,277,088 | -6,281,339 | -8,277,088 | -6,281,339 |
| Serbest Nakit Akım | -86,749,620 | -92,252,261 | -92,316,003 | -26,690,073 | - |
| Sermaye Artırımı | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Temettü Ödemeleri | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | - | - | - | 0 | 0 |
| Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış | -86,749,620 | -92,252,261 | -92,316,003 | -92,252,261 | -92,316,003 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | - | - | - | 8,936,657 | 5,784,111 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | - | - | - | 0 | 0 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit | -8,337,577 | -8,277,088 | -6,281,339 | -8,277,088 | -6,281,339 |
Dipnot
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman Giderleri | 27,992,568 | - | - | - | - |
| Finansman Giderleri | -57,225,066 | - | - | - | - |
| Kıdem Tazminatı | 388,208 | - | - | - | - |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | -2,905,151 | - | - | - | - |
| Net YPP (Hedge Dahil) | -2,905,151 | - | - | - | - |
| Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu | -3,846,632 | - | - | - | - |
| Yurtdışı Satışlar | 0 | - | - | - | - |
| Yurtiçi Satışlar | 164,560,813 | - | - | - | - |