MZHLD Bilanço Analizi
MZHLD
F/K
-
PD/DD
-
FD/FAVÖK
-
0.0
Overall
D
Health
20.0
Trend
4.0
Penalty
-25.0
Son hesaplama: 2026-03-12 19:17 | Model: v3
📊 Detaylı Puan Dağılımı
✅ Health Score: 20.0 / 70
Toplam: 0-70 puan| Metrik | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| Debt Equity | Borç/Özsermaye 0.04 - Dengeli borç yapısı |
+18.0
(0-18)
|
| Current Ratio | Cari oran 0.60 - Likidite baskısı |
0
(0-14)
|
| Cash Ratio | Nakit oran 0.02 - Düşük nakit |
0
(0-4)
|
| Roe | ROE %-1.3 - Zarar |
0
(0-18)
|
| Cfo | CFO negatif - Operasyon nakit üretmiyor |
0
(0-6)
|
| Fcf | FCF negatif - Yatırım baskısı |
0
(0-4)
|
📈 Trend Score: 4.0 / 30
Toplam: 0-30 puan| Metrik | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| Debt Trend | Borç/Özsermaye son 5 dönemde yatay |
+4.0
(0-8)
|
| Current Ratio Trend | Cari oran son 5 dönemde düşmüş |
0
(0-6)
|
| Profit Trend | Net kâr negatif |
0
(0-10)
|
| Cfo Consistency | CFO son 5 dönemde 0 kez pozitif |
0
(0-6)
|
⚠️ Penalty: -25.0 puan
Toplam: 0-25 puan| Risk Flag | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| CFO son 5 dönemde 3+ kez negatif | CFO son 5 dönemde 3+ kez negatif |
-4
(-4-0)
|
| CFO negatif, borç artıyor, kâr düşüyor | CFO negatif, borç artıyor, kâr düşüyor |
-10
(-10-0)
|
| 3 dönem üst üste zarar | 3 dönem üst üste zarar |
-5
(-5-0)
|
| Cari oran <1 ve nakit oran <0.1 | Cari oran <1 ve nakit oran <0.1 |
-6
(-6-0)
|
📊 Özet Finansallar
Özet Gelir Tablosu
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | Değişim |
|---|---|---|---|
| Satışlar | 2.246.195.610 | 1.527.279.440 | +47.1% |
| Brüt Kar | 346.876.069 | 249.501.408 | +39.0% |
| Esas Faaliyet Karı | -88.095.883 | -26.502.716 | +0.0% |
| FAVÖK | 38.331.658 | 72.748.946 | -47.3% |
| Net Dönem Karı | -184.833.220 | -137.623.964 | +0.0% |
Özet Bilanço
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | Değişim |
|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 638.087.617 | 878.814.774 | -27.4% |
| Duran Varlıklar | 4.543.654.172 | 4.240.134.019 | +7.2% |
| Toplam Varlıklar | 5.181.741.789 | 5.118.948.793 | +1.2% |
| Finansal Borçlar | 131.129.818 | 157.108.983 | -16.5% |
| Net Borç | N/A | N/A | - |
| Özkaynaklar | 3.582.373.227 | 3.548.112.802 | +1.0% |
📈 Finansal Oranlar (Çeyreklik Trend)
Brüt Kar Marjı (%)
FAVÖK Marjı (%)
Net Kar Marjı (%)
Cari Oran
Kaldıraç Oranı (%)
Özkaynak Karlılığı (ROE) (%)
Net Borç / FAVÖK
Son 5 Dönem
Bilanço
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman Giderleri | - | - | - | 99,251,662 | 60,290,973 |
| Amortisman & İtfa Payları | - | - | - | 99,251,662 | 60,290,973 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 61,401,286 | 89,214,999 | 94,503,951 | 89,214,999 | 94,503,951 |
| Ana Ortaklık Payları | - | - | - | -36,116,384 | -20,647,594 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | - | - | - | -171,153 | 0 |
| (Ara Toplam) | 638,087,617 | 878,814,774 | 718,779,383 | 1,006,443,226 | 825,593,203 |
| Azınlık Payları | 3,520,971,941 | 3,458,897,803 | 3,244,810,541 | 3,458,897,803 | 3,244,810,541 |
| Borç Karşılıkları | 15,949,396 | 20,494,726 | 18,678,592 | 20,494,726 | 18,678,592 |
| BRÜT KAR (ZARAR) | - | - | - | 249,501,408 | 147,513,105 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Canlı Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Değer Artış Fonları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Devlet Teşvik ve Yardımları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Alacaklar | 117,240,355 | 311,453,696 | 283,236,098 | 81,979,864 | 78,976,782 |
| Diğer Borçlar | 25,331,403 | 44,597,782 | 39,614,523 | 758,187 | 1,042,508 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 49,395,617 | 66,037,843 | 18,985,976 | 66,037,843 | 18,985,976 |
| Diğer Duran Varlıklar | 2,348,777 | 117,230 | 3,931,598 | 117,230 | 3,931,598 |
| Diğer Faaliyet Gelirleri | - | - | - | 171,992,307 | 135,111,402 |
| Diğer Faaliyet Giderleri (-) | - | - | - | -111,895,738 | -82,877,641 |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Gelir/ Gider | - | - | - | -15,340,388 | -5,551,780 |
| Diğer Gelir ve Giderler | - | - | - | 0 | 0 |
| Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit | - | - | - | 1,717,040 | 7,155,578 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 41,647,789 | 64,099,449 | 32,888,534 | 64,099,449 | 32,888,534 |
| Diğer Özsermaye Kalemleri | 1,984,283,657 | 1,930,109,313 | 1,786,567,747 | 1,930,109,313 | 1,786,567,747 |
| Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Vergi Geliri (Gideri) | - | - | - | 0 | 0 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit | - | - | - | 83,021,104 | 57,186,380 |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | - | - | - | -137,623,964 | -86,703,138 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 4,396,229 | 2,634,115 | 5,002,819 | 2,634,115 | 5,002,819 |
| Dönem Kar/Zararının Dağılımı | - | - | - | 0 | 0 |
| Dönem Net Kar/Zararı | -46,123,217 | -36,116,384 | -20,647,594 | -36,116,384 | -20,647,594 |
| Dönem Vergi Geliri (Gideri) | - | - | - | -10,394,648 | -8,027,193 |
| Dönen Varlıklar | 638,087,617 | 878,814,774 | 718,779,383 | 878,814,774 | 718,779,383 |
| Duran Varlıklar | 4,543,654,172 | 4,240,134,019 | 3,933,310,836 | 4,240,134,019 | 3,933,310,836 |
| DURDURULAN FAALİYETLER | - | - | - | 0 | 0 |
| Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı) | - | - | - | 0 | 0 |
| Düzeltmeler: | - | - | - | 82,606,323 | 61,025,181 |
| Düzeltme Öncesi Kar | - | - | - | -137,623,964 | -86,703,138 |
| Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.) | 436,162,318 | 376,805,048 | 314,454,012 | 376,805,048 | 314,454,012 |
| Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) | - | - | - | -43,676,487 | -40,143,982 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 408,014,465 | 450,568,314 | 418,334,003 | 450,568,314 | 418,334,003 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler | - | - | - | 83,021,104 | 57,030,896 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) | - | - | - | -153,760,574 | -91,309,150 |
| Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) | - | - | - | -113,189,185 | -64,833,891 |
| FAALİYET KARI (ZARARI) | - | - | - | -26,502,716 | -14,315,630 |
| Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | - | - | - | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler | - | - | - | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) | - | - | - | 0 | 0 |
| Finansal Borçlar | 131,129,818 | 157,108,983 | 122,167,670 | 57,018,017 | 12,087,144 |
| Finansal Borçlardaki Değişim | - | - | - | 77,926,757 | -3,878,897 |
| Finansal Yatırımlar | 0 | 0 | 0 | 355,036,580 | 329,244,208 |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı | - | - | - | -12,813,359 | -4,253,709 |
| Finansman Giderleri | - | - | - | -153,760,574 | -91,309,150 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar) | - | - | - | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar) | - | - | - | 0 | 0 |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | -2,026,322,666 | -1,952,557,059 | -1,816,258,113 | -1,952,557,059 | -1,816,258,113 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | - | - | - | -139,673,080 | -88,521,095 |
| Hisse Başına Kazanç | - | - | - | 0 | 0 |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit | - | - | - | -147,201,423 | -79,617,468 |
| İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) | - | - | - | -55,017,641 | -25,677,957 |
| İşletme Sermayesindeki Değişiklikler | - | - | - | -58,171,544 | -39,155,934 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 45,488,800 | 43,590,343 | 40,547,503 | 43,590,343 | 40,547,503 |
| Karşılıklardaki Değişim | - | - | - | 25,574,473 | 23,995,772 |
| Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| KAYNAKLAR | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kıdem Tazminatı | - | - | - | 25,182,276 | 20,109,208 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1,057,605,585 | 1,006,443,226 | 825,593,203 | 1,006,443,226 | 825,593,203 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 45,017,033 | 50,345,090 | 48,155,391 | 50,345,090 | 48,155,391 |
| Maddi Duran Varlıklar | 3,610,702,341 | 3,534,664,881 | 3,270,059,604 | 3,534,664,881 | 3,270,059,604 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 1,601,469 | 1,598,872 | 1,547,017 | 1,598,872 | 1,547,017 |
| Müşteri Söz. Doğan Yük. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Müşteri Söz.Doğan Yük. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 17,871,508 | 7,088,286 | 15,300,036 | 7,088,286 | 15,300,036 |
| Net Faaliyet Kar/Zararı | - | - | - | -86,599,285 | -66,549,391 |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | - | - | - | 122,248,749 | 82,821,046 |
| Net YPP (Hedge Dahil) | - | - | - | 122,248,749 | 82,821,046 |
| Ödenmiş Sermaye | 108,559,000 | 108,559,000 | 108,559,000 | 108,559,000 | 108,559,000 |
| Özkaynaklar | 3,582,373,227 | 3,548,112,802 | 3,339,314,492 | 3,548,112,802 | 3,339,314,492 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar | - | - | - | 0 | 0 |
| Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu | - | - | - | 42,868,286 | 18,946,993 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | - | - | - | -196,256,460 | -125,541,401 |
| Sabit Sermaye Yatırımları | - | - | - | -47,361,967 | -3,318,433 |
| Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Satış Gelirleri | - | - | - | 1,527,279,440 | 888,879,234 |
| Satışların Maliyeti (-) | - | - | - | -1,277,778,032 | -741,366,129 |
| Şerefiye | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | - | - | - | 0 | 0 |
| Stoklar | 289,618,787 | 296,177,310 | 286,021,555 | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetler | - | - | - | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç | - | - | - | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | - | - | - | 0 | 0 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI | - | - | - | -137,623,964 | -86,703,138 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri) | - | - | - | -54,071,135 | -48,171,175 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) | - | - | - | -83,552,829 | -38,531,963 |
| Ticari Alacaklar | 163,961,350 | 198,057,639 | 115,235,718 | 0 | 0 |
| Ticari Borçlar | 402,988,632 | 340,703,123 | 292,787,053 | 0 | 0 |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) | - | - | - | 249,501,408 | 147,513,105 |
| Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar) | - | - | - | 0 | 0 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 5,181,741,789 | 5,118,948,793 | 4,652,090,219 | 5,118,948,793 | 4,652,090,219 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 5,181,741,789 | 5,118,948,793 | 4,652,090,219 | 5,118,948,793 | 4,652,090,219 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 70,778,409 | 56,048,247 | 55,718,869 | 56,048,247 | 55,718,869 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 541,762,977 | 564,392,765 | 487,182,524 | 564,392,765 | 487,182,524 |
| Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | - | - | - | 13,689,357 | 10,061,921 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | -4,484,288 | -4,370,214 | -4,264,592 | -4,370,214 | -4,264,592 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 207,946,577 | 216,391,502 | 201,396,236 | 216,391,502 | 201,396,236 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | - | - | - | 13,689,357 | 10,061,921 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | - | - | - | 0 | 0 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit | - | - | - | 1,024,602,916 | 700,905,678 |
| Yurtdışı Satışlar | - | - | - | 254,104,307 | 143,203,961 |
| Yurtiçi Satışlar | - | - | - | 1,477,945,252 | 922,008,323 |
Gelir Tablosu
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman Giderleri | 126,427,541 | 99,251,662 | 60,290,973 | 99,251,662 | 60,290,973 |
| Amortisman & İtfa Payları | - | 99,251,662 | 60,290,973 | 25,588,817 | - |
| Ana Ortaklık Payları | -46,123,217 | -36,116,384 | -20,647,594 | -36,116,384 | -20,647,594 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | -595,148 | -171,153 | 0 | -171,153 | 0 |
| Azınlık Payları | -138,710,003 | -101,507,580 | -66,055,544 | -101,507,580 | -66,055,544 |
| BRÜT KAR (ZARAR) | 346,876,069 | 249,501,408 | 147,513,105 | 249,501,408 | 147,513,105 |
| Diğer Faaliyet Gelirleri | 179,362,408 | 171,992,307 | 135,111,402 | 171,992,307 | 135,111,402 |
| Diğer Faaliyet Giderleri (-) | -129,340,627 | -111,895,738 | -82,877,641 | -111,895,738 | -82,877,641 |
| Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit | - | -27,430,490 | 836,102 | -5,255,515 | - |
| Diğer Gelir/ Gider | - | -15,340,388 | -5,551,780 | 18,030,301 | - |
| Diğer Gelir ve Giderler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit | - | 1,717,040 | 7,155,578 | -4,198,523 | - |
| Diğer Nakit Girişi/Çıkışı | - | 0 | 0 | 0 | - |
| Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış | - | 0 | 0 | 0 | - |
| Diğer Vergi Geliri (Gideri) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit | - | 83,021,104 | 57,186,380 | 25,040,712 | - |
| Dönem Başı Nakit Değerler | - | 13,229,199 | 13,229,199 | 13,229,199 | - |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | -184,833,220 | -137,623,964 | -86,703,138 | -137,623,964 | -86,703,138 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | - | - | - | 2,634,115 | 5,002,819 |
| Dönem Kar/Zararının Dağılımı | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dönem Net Kar/Zararı | - | - | - | -36,116,384 | -20,647,594 |
| Dönem Sonu Nakit | - | 7,088,286 | 15,300,036 | 20,653,315 | - |
| Dönem Vergi Geliri (Gideri) | -14,790,877 | -10,394,648 | -8,027,193 | -10,394,648 | -8,027,193 |
| DURDURULAN FAALİYETLER | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Düzeltmeler: | - | 82,606,323 | 61,025,181 | 58,145,138 | - |
| Düzeltme Öncesi Kar | - | -137,623,964 | -86,703,138 | -95,682,130 | - |
| Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) | 8,922,837 | -43,676,487 | -40,143,982 | -43,676,487 | -40,143,982 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | - | - | - | 0 | 0 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | - | - | - | 450,568,314 | 418,334,003 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler | 112,012,434 | 83,021,104 | 57,030,896 | 83,021,104 | 57,030,896 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) | -228,350,083 | -153,760,574 | -91,309,150 | -153,760,574 | -91,309,150 |
| Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) | - | -113,189,185 | -64,833,891 | -34,089,170 | - |
| FAALİYET KARI (ZARARI) | -88,095,883 | -26,502,716 | -14,315,630 | -26,502,716 | -14,315,630 |
| Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finansal Borçlardaki Değişim | - | 77,926,757 | -3,878,897 | 29,770,419 | - |
| Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit | - | -875,838,810 | -610,431,587 | -304,560,431 | - |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı | -62,627,531 | -12,813,359 | -4,253,709 | -12,813,359 | -4,253,709 |
| Finansman Giderleri | -228,350,083 | -153,760,574 | -91,309,150 | -153,760,574 | -91,309,150 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | -194,701,868 | -139,673,080 | -88,521,095 | -139,673,080 | -88,521,095 |
| Hisse Başına Kazanç | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit | - | -147,201,423 | -79,617,468 | -70,351,308 | - |
| İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) | - | -55,017,641 | -25,677,957 | -37,536,992 | - |
| İşletme Sermayesindeki Değişiklikler | - | -58,171,544 | -39,155,934 | 3,447,822 | - |
| Karşılıklardaki Değişim | - | 25,574,473 | 23,995,772 | 10,945,008 | - |
| Kıdem Tazminatı | 40,855,107 | 25,182,276 | 20,109,208 | 25,182,276 | 20,109,208 |
| Nakit ve Benzerlerindeki Değişim | - | -9,505,044 | -134,992 | 6,092,893 | - |
| Net Faaliyet Kar/Zararı | -138,117,664 | -86,599,285 | -66,549,391 | -86,599,285 | -66,549,391 |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | 91,559,106 | 122,248,749 | 82,821,046 | 122,248,749 | 82,821,046 |
| Net YPP (Hedge Dahil) | 91,559,106 | 122,248,749 | 82,821,046 | 103,073,189 | - |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu | 11,248,235 | 42,868,286 | 18,946,993 | 38,616,006 | - |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | -289,696,717 | -196,256,460 | -125,541,401 | -196,256,460 | -125,541,401 |
| Sabit Sermaye Yatırımları | - | -47,361,967 | -3,318,433 | -2,533,914 | - |
| Satış Gelirleri | 2,246,195,610 | 1,527,279,440 | 888,879,234 | 1,527,279,440 | 888,879,234 |
| Satışların Maliyeti (-) | -1,899,319,541 | -1,277,778,032 | -741,366,129 | -1,277,778,032 | -741,366,129 |
| Serbest Nakit Akım | - | 877,401,493 | 621,288,210 | 309,713,428 | - |
| Sermaye Artırımı | - | 0 | 0 | 0 | - |
| Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI | -184,833,220 | -137,623,964 | -86,703,138 | -137,623,964 | -86,703,138 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri) | -5,868,040 | -54,071,135 | -48,171,175 | -54,071,135 | -48,171,175 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) | -178,965,180 | -83,552,829 | -38,531,963 | -83,552,829 | -38,531,963 |
| Temettü Ödemeleri | - | 0 | 0 | 0 | - |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) | 346,876,069 | 249,501,408 | 147,513,105 | 249,501,408 | 147,513,105 |
| Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | 25,468,352 | 13,689,357 | 10,061,921 | 13,689,357 | 10,061,921 |
| Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi | - | -11,067,727 | -10,991,615 | 939,896 | - |
| Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış | - | 1,562,683 | 10,856,623 | 5,152,997 | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 33,739,014 | 13,689,357 | 10,061,921 | 3,006,304 | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | -8,270,662 | 0 | 0 | -6,663 | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit | - | 1,024,602,916 | 700,905,678 | 380,064,736 | - |
| Yurtdışı Satışlar | 410,586,022 | 254,104,307 | 143,203,961 | 254,104,307 | 143,203,961 |
| Yurtiçi Satışlar | 2,058,798,357 | 1,477,945,252 | 922,008,323 | 1,477,945,252 | 922,008,323 |
Nakit Akım
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman & İtfa Payları | 126,427,541 | 99,251,662 | 60,290,973 | 25,588,817 | - |
| Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit | -74,109,179 | -27,430,490 | 836,102 | -27,430,490 | 836,102 |
| Diğer Gelir/ Gider | -78,699,411 | -15,340,388 | -5,551,780 | 18,030,301 | - |
| Diğer Gelir ve Giderler | - | - | - | 0 | 0 |
| Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit | 879,907 | 1,717,040 | 7,155,578 | -4,198,523 | - |
| Diğer Nakit Girişi/Çıkışı | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit | 123,220,561 | 83,021,104 | 57,186,380 | 83,021,104 | 57,186,380 |
| Dönem Başı Nakit Değerler | 13,229,199 | 13,229,199 | 13,229,199 | 13,229,199 | 13,229,199 |
| Dönem Sonu Nakit | 17,871,508 | 7,088,286 | 15,300,036 | 7,088,286 | 15,300,036 |
| Düzeltmeler: | 42,870,552 | 82,606,323 | 61,025,181 | 58,145,138 | - |
| Düzeltme Öncesi Kar | -184,833,220 | -137,623,964 | -86,703,138 | -95,682,130 | - |
| Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) | -103,562,776 | -113,189,185 | -64,833,891 | -34,089,170 | - |
| Finansal Borçlardaki Değişim | 103,075,547 | 77,926,757 | -3,878,897 | 77,926,757 | -3,878,897 |
| Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit | -1,095,651,720 | -875,838,810 | -610,431,587 | -875,838,810 | -610,431,587 |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | - | - | - | -1,952,557,059 | -1,816,258,113 |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit | -135,398,864 | -147,201,423 | -79,617,468 | -70,351,308 | - |
| İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) | -141,962,668 | -55,017,641 | -25,677,957 | -37,536,992 | - |
| İşletme Sermayesindeki Değişiklikler | 38,399,892 | -58,171,544 | -39,155,934 | 3,447,822 | - |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | - | - | - | 43,590,343 | 40,547,503 |
| Karşılıklardaki Değişim | 38,297,812 | 25,574,473 | 23,995,772 | 10,945,008 | - |
| Nakit ve Benzerlerindeki Değişim | 555,501 | -9,505,044 | -134,992 | -9,505,044 | -134,992 |
| Sabit Sermaye Yatırımları | -80,177,383 | -47,361,967 | -3,318,433 | -47,361,967 | -3,318,433 |
| Serbest Nakit Akım | 1,108,133,787 | 877,401,493 | 621,288,210 | 309,713,428 | - |
| Sermaye Artırımı | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Temettü Ödemeleri | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | - | - | - | -4,370,214 | -4,264,592 |
| Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi | -11,926,566 | -11,067,727 | -10,991,615 | -11,067,727 | -10,991,615 |
| Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış | 12,482,067 | 1,562,683 | 10,856,623 | 1,562,683 | 10,856,623 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | - | - | - | 13,689,357 | 10,061,921 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | - | - | - | 0 | 0 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit | 1,243,532,651 | 1,024,602,916 | 700,905,678 | 1,024,602,916 | 700,905,678 |
Dipnot
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman Giderleri | - | 99,251,662 | - | - | - |
| Finansman Giderleri | - | -153,760,574 | - | - | - |
| Kıdem Tazminatı | - | 25,182,276 | - | - | - |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | - | 122,248,749 | - | - | - |
| Net YPP (Hedge Dahil) | - | 122,248,749 | - | - | - |
| Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu | - | 42,868,286 | - | - | - |
| Yurtdışı Satışlar | - | 254,104,307 | - | - | - |
| Yurtiçi Satışlar | - | 1,477,945,252 | - | - | - |