ORCAY Bilanço Analizi
ORCAY
F/K
-
PD/DD
-
FD/FAVÖK
-
20.0
Overall
D
Health
21.0
Trend
6.0
Bonus
+4.0
Penalty
-11.0
Son hesaplama: 2026-03-12 19:16 | Model: v3
📊 Detaylı Puan Dağılımı
✅ Health Score: 21.0 / 70
Toplam: 0-70 puan| Metrik | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| Debt Equity | Borç/Özsermaye 0.73 - Yönetilebilir borç |
+10.0
(0-18)
|
| Cfo | CFO pozitif - Operasyon nakit üretiyor |
+6.0
(0-6)
|
| Fcf | FCF pozitif - Serbest nakit akımı var |
+4.0
(0-4)
|
| Current Ratio | Cari oran 0.92 - Likidite baskısı |
0
(0-14)
|
| Cash Ratio | Nakit oran 0.04 - Düşük nakit |
0
(0-4)
|
| Roe | ROE %-22.7 - Zarar |
0
(0-18)
|
📈 Trend Score: 6.0 / 30
Toplam: 0-30 puan| Metrik | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| Cfo Consistency | CFO son 5 dönemde 5 kez pozitif |
+6.0
(0-6)
|
| Current Ratio Trend | Cari oran son 5 dönemde düşmüş |
0
(0-6)
|
| Debt Trend | Borç/Özsermaye son 5 dönemde yükseliyor |
0
(0-8)
|
| Profit Trend | Net kâr negatif |
0
(0-10)
|
🎁 Bonus: +4.0 puan
Toplam: 0-20 puan| Flag | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| Akıllı Yatırım | Capex<0 (satış), CFO>0 |
+4
(0-4)
|
⚠️ Penalty: -11.0 puan
Toplam: 0-25 puan| Risk Flag | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| 3 dönem üst üste zarar | 3 dönem üst üste zarar |
-5
(-5-0)
|
| Cari oran <1 ve nakit oran <0.1 | Cari oran <1 ve nakit oran <0.1 |
-6
(-6-0)
|
📊 Özet Finansallar
Özet Gelir Tablosu
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | Değişim |
|---|---|---|---|
| Satışlar | 661.593.082 | 553.926.522 | +19.4% |
| Brüt Kar | 145.264.804 | 120.015.938 | +21.0% |
| Esas Faaliyet Karı | 105.238.100 | 116.633.133 | -9.8% |
| FAVÖK | 135.444.085 | 130.458.184 | +3.8% |
| Net Dönem Karı | -161.395.845 | -49.165.844 | +0.0% |
Özet Bilanço
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | Değişim |
|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 789.125.582 | 772.881.518 | +2.1% |
| Duran Varlıklar | 1.503.734.727 | 368.216.656 | +308.4% |
| Toplam Varlıklar | 2.292.860.309 | 1.141.098.174 | +100.9% |
| Finansal Borçlar | 520.240.045 | 515.864.743 | +0.8% |
| Net Borç | N/A | N/A | - |
| Özkaynaklar | 712.390.143 | 466.139.779 | +52.8% |
📈 Finansal Oranlar (Çeyreklik Trend)
Brüt Kar Marjı (%)
FAVÖK Marjı (%)
Net Kar Marjı (%)
Cari Oran
Kaldıraç Oranı (%)
Özkaynak Karlılığı (ROE) (%)
Net Borç / FAVÖK
Son 5 Dönem
Bilanço
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman Giderleri | - | - | - | 13,825,051 | 9,087,551 |
| Amortisman & İtfa Payları | - | - | - | 13,825,051 | 9,087,551 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 712,390,143 | 466,139,779 | 453,237,943 | 466,139,779 | 453,237,943 |
| Ana Ortaklık Payları | - | - | - | -49,165,844 | -25,919,155 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | - | - | - | 0 | 0 |
| (Ara Toplam) | 789,125,582 | 768,995,563 | 523,386,473 | 613,161,089 | 374,438,749 |
| Azınlık Payları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Borç Karşılıkları | 1,405,984 | 1,484,746 | 1,347,776 | 1,484,746 | 1,347,776 |
| BRÜT KAR (ZARAR) | - | - | - | 120,015,938 | 84,330,828 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Canlı Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Değer Artış Fonları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Devlet Teşvik ve Yardımları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Alacaklar | 87,992,017 | 121,017,436 | 113,344,190 | 0 | 0 |
| Diğer Borçlar | 279,388,058 | 1,685,671 | 2,237,158 | 0 | 0 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 28,709,198 | 13,026,233 | 15,499,600 | 13,026,233 | 15,499,600 |
| Diğer Duran Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Faaliyet Gelirleri | - | - | - | 33,460,073 | 21,642,951 |
| Diğer Faaliyet Giderleri (-) | - | - | - | -484,989 | -916,429 |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Gelir/ Gider | - | - | - | 130,222,329 | 73,587,988 |
| Diğer Gelir ve Giderler | - | - | - | -42,329 | 1,233,206 |
| Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit | - | - | - | -968,339 | -933,071 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 999,266 | 4,534,808 | 4,761,988 | 4,534,808 | 4,761,988 |
| Diğer Özsermaye Kalemleri | 754,216,805 | 552,486,359 | 508,157,990 | 552,486,359 | 508,157,990 |
| Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Vergi Geliri (Gideri) | - | - | - | 0 | 0 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit | - | - | - | 0 | 0 |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | - | - | - | -49,165,844 | -25,919,155 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dönem Kar/Zararının Dağılımı | - | - | - | 0 | 0 |
| Dönem Net Kar/Zararı | -161,395,845 | -49,165,844 | -25,919,155 | -49,165,844 | -25,919,155 |
| Dönem Vergi Geliri (Gideri) | - | - | - | 0 | 0 |
| Dönen Varlıklar | 789,125,582 | 772,881,518 | 527,001,168 | 772,881,518 | 527,001,168 |
| Duran Varlıklar | 1,503,734,727 | 368,216,656 | 345,432,937 | 368,216,656 | 345,432,937 |
| DURDURULAN FAALİYETLER | - | - | - | 0 | 0 |
| Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı) | - | - | - | 0 | 0 |
| Düzeltmeler: | - | - | - | 144,064,570 | 82,578,334 |
| Düzeltme Öncesi Kar | - | - | - | -49,165,844 | -25,919,155 |
| Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.) | 37,545,060 | 1,114,902 | 1,237,787 | 1,114,902 | 1,237,787 |
| Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) | - | - | - | -16,188,617 | -4,031,591 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 91,327,246 | 40,478,376 | 28,325,038 | 40,478,376 | 28,325,038 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler | - | - | - | 45,572,633 | 30,774,384 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) | - | - | - | -196,028,868 | -141,429,923 |
| Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) | - | - | - | 70,881,265 | 164,233,680 |
| FAALİYET KARI (ZARARI) | - | - | - | 116,633,133 | 86,708,566 |
| Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | - | - | - | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler | - | - | - | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) | - | - | - | 0 | 0 |
| Finansal Borçlar | 520,240,045 | 515,864,743 | 332,547,877 | 19,034,953 | 14,387,700 |
| Finansal Borçlardaki Değişim | - | - | - | 44,117,830 | -123,447,692 |
| Finansal Yatırımlar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı | - | - | - | 117,479,008 | 88,767,975 |
| Finansman Giderleri | - | - | - | -196,028,868 | -141,429,923 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar) | - | - | - | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar) | - | - | - | 0 | 0 |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | -200,834,738 | -192,456,402 | -179,021,914 | -192,456,402 | -179,021,914 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | - | - | - | -28,462,160 | -13,147,006 |
| Hisse Başına Kazanç | - | - | - | -1 | 0 |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 64,363,176 | 59,904,102 | 55,722,475 | 59,904,102 | 55,722,475 |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit | - | - | - | 69,912,926 | 163,300,609 |
| İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) | - | - | - | 94,898,726 | 56,659,179 |
| İşletme Sermayesindeki Değişiklikler | - | - | - | -24,017,461 | 107,574,501 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 16,040,745 | 15,371,564 | 14,298,547 | 15,371,564 | 14,298,547 |
| Karşılıklardaki Değişim | - | - | - | 17,190 | -97,205 |
| Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| KAYNAKLAR | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kıdem Tazminatı | - | - | - | 0 | 4,054,320 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 853,601,362 | 613,161,089 | 374,438,749 | 613,161,089 | 374,438,749 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 12,307,971 | 4,894,843 | 5,209,832 | 4,894,843 | 5,209,832 |
| Maddi Duran Varlıklar | 1,485,177,388 | 363,201,418 | 340,108,784 | 363,201,418 | 340,108,784 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 224,368 | 120,395 | 114,321 | 120,395 | 114,321 |
| Müşteri Söz. Doğan Yük. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Müşteri Söz.Doğan Yük. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 37,260,121 | 29,910,671 | 8,250,524 | 29,910,671 | 8,250,524 |
| Net Faaliyet Kar/Zararı | - | - | - | 83,658,049 | 65,982,044 |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | - | - | - | -829,281 | -793,998 |
| Net YPP (Hedge Dahil) | - | - | - | -829,281 | -793,998 |
| Ödenmiş Sermaye | 240,000,000 | 80,000,000 | 80,000,000 | 80,000,000 | 80,000,000 |
| Özkaynaklar | 712,390,143 | 466,139,779 | 453,237,943 | 466,139,779 | 453,237,943 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar | - | - | - | 0 | 0 |
| Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu | - | - | - | -829,281 | -793,998 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | - | - | - | -7,895,729 | -5,201,778 |
| Sabit Sermaye Yatırımları | - | - | - | -4,659,719 | -2,893,029 |
| Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar | 0 | 3,885,955 | 3,614,695 | 3,885,955 | 3,614,695 |
| Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Satış Gelirleri | - | - | - | 553,926,522 | 366,309,998 |
| Satışların Maliyeti (-) | - | - | - | -433,910,584 | -281,979,170 |
| Şerefiye | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | - | - | - | -1 | 0 |
| Stoklar | 385,977,648 | 366,007,289 | 226,716,137 | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetler | - | - | - | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç | - | - | - | -1 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | - | - | - | -1 | 0 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI | - | - | - | -49,165,844 | -25,919,155 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri) | - | - | - | -16,188,617 | -4,031,591 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) | - | - | - | -32,977,227 | -21,887,564 |
| Ticari Alacaklar | 249,186,598 | 239,033,934 | 159,576,022 | 0 | 0 |
| Ticari Borçlar | 14,022,949 | 88,476,219 | 32,306,163 | 0 | 0 |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) | - | - | - | 120,015,938 | 84,330,828 |
| Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar) | - | - | - | 0 | 0 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 2,292,860,309 | 1,141,098,174 | 872,434,105 | 1,141,098,174 | 872,434,105 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 2,292,860,309 | 1,141,098,174 | 872,434,105 | 1,141,098,174 | 872,434,105 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 2,236,024 | 2,283,977 | 2,044,675 | 2,283,977 | 2,044,675 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 726,868,804 | 61,797,306 | 44,757,413 | 61,797,306 | 44,757,413 |
| Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | - | - | - | 845,875 | 2,059,409 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 6,025,000 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | - | - | - | 888,204 | 826,203 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | - | - | - | 0 | 0 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit | - | - | - | -4,659,719 | -2,893,029 |
| Yurtdışı Satışlar | - | - | - | 0 | 0 |
| Yurtiçi Satışlar | - | - | - | 0 | 0 |
Gelir Tablosu
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman Giderleri | 30,205,985 | 13,825,051 | 9,087,551 | 13,825,051 | 9,087,551 |
| Amortisman & İtfa Payları | 30,205,985 | 13,825,051 | 9,087,551 | 4,108,650 | - |
| Ana Ortaklık Payları | -161,395,845 | -49,165,844 | -25,919,155 | -49,165,844 | -25,919,155 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Azınlık Payları | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| BRÜT KAR (ZARAR) | 145,264,804 | 120,015,938 | 84,330,828 | 120,015,938 | 84,330,828 |
| Diğer Faaliyet Gelirleri | 42,598,144 | 33,460,073 | 21,642,951 | 33,460,073 | 21,642,951 |
| Diğer Faaliyet Giderleri (-) | -24,693,030 | -484,989 | -916,429 | -484,989 | -916,429 |
| Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit | -30,986,317 | -126,892,321 | -72,830,318 | -37,369,231 | - |
| Diğer Gelir/ Gider | 230,183,489 | 130,222,329 | 73,587,988 | 34,543,249 | - |
| Diğer Gelir ve Giderler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit | -1,292,428 | -968,339 | -933,071 | -933,071 | - |
| Diğer Nakit Girişi/Çıkışı | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Diğer Vergi Geliri (Gideri) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Dönem Başı Nakit Değerler | 49,496,842 | 47,431,955 | 44,120,954 | 41,620,902 | - |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | -161,395,845 | -49,165,844 | -25,919,155 | -49,165,844 | -25,919,155 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | - | - | - | 0 | 0 |
| Dönem Kar/Zararının Dağılımı | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dönem Net Kar/Zararı | - | - | - | -49,165,844 | -25,919,155 |
| Dönem Sonu Nakit | 37,260,121 | 29,910,671 | 8,250,524 | 4,689,989 | - |
| Dönem Vergi Geliri (Gideri) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| DURDURULAN FAALİYETLER | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Düzeltmeler: | 237,110,540 | 144,064,570 | 82,578,334 | 38,240,659 | - |
| Düzeltme Öncesi Kar | -161,395,845 | -49,165,844 | -25,919,155 | -1,348,383 | - |
| Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) | -27,535,117 | -16,188,617 | -4,031,591 | -16,188,617 | -4,031,591 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | - | - | - | 0 | 0 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | - | - | - | 40,478,376 | 28,325,038 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler | 49,773,847 | 45,572,633 | 30,774,384 | 45,572,633 | 30,774,384 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) | -291,147,354 | -196,028,868 | -141,429,923 | -196,028,868 | -141,429,923 |
| Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) | 10,678,463 | 70,881,265 | 164,233,680 | 135,463,272 | - |
| FAALİYET KARI (ZARARI) | 105,238,100 | 116,633,133 | 86,708,566 | 116,633,133 | 86,708,566 |
| Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finansal Borçlardaki Değişim | 13,232,737 | 44,117,830 | -123,447,692 | -133,125,121 | - |
| Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit | -17,753,580 | -82,774,491 | -196,278,010 | -170,494,352 | - |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı | 107,512,779 | 117,479,008 | 88,767,975 | 117,479,008 | 88,767,975 |
| Finansman Giderleri | -291,147,354 | -196,028,868 | -141,429,923 | -196,028,868 | -141,429,923 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | -41,624,050 | -28,462,160 | -13,147,006 | -28,462,160 | -13,147,006 |
| Hisse Başına Kazanç | -1 | -1 | 0 | -1 | 0 |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit | 9,386,035 | 69,912,926 | 163,300,609 | 134,530,201 | - |
| İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) | 75,714,695 | 94,898,726 | 56,659,179 | 36,892,276 | - |
| İşletme Sermayesindeki Değişiklikler | -65,036,232 | -24,017,461 | 107,574,501 | 98,570,996 | - |
| Karşılıklardaki Değişim | -272,844 | 17,190 | -97,205 | -411,240 | - |
| Kıdem Tazminatı | 686,920 | 0 | 4,054,320 | 0 | 4,054,320 |
| Nakit ve Benzerlerindeki Değişim | -12,236,721 | -17,521,284 | -35,870,430 | -36,930,913 | - |
| Net Faaliyet Kar/Zararı | 87,332,986 | 83,658,049 | 65,982,044 | 83,658,049 | 65,982,044 |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | -935,356 | -829,281 | -793,998 | -829,281 | -793,998 |
| Net YPP (Hedge Dahil) | -935,356 | -829,281 | -793,998 | -754,534 | - |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu | -935,356 | -829,281 | -793,998 | -754,534 | - |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | -16,307,768 | -7,895,729 | -5,201,778 | -7,895,729 | -5,201,778 |
| Sabit Sermaye Yatırımları | -3,869,176 | -4,659,719 | -2,893,029 | -966,762 | - |
| Satış Gelirleri | 661,593,082 | 553,926,522 | 366,309,998 | 553,926,522 | 366,309,998 |
| Satışların Maliyeti (-) | -516,328,278 | -433,910,584 | -281,979,170 | -433,910,584 | -281,979,170 |
| Serbest Nakit Akım | 5,516,859 | 65,253,207 | 160,407,580 | 133,563,439 | - |
| Sermaye Artırımı | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | 0 | -1 | 0 | -1 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetler | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç | 0 | -1 | 0 | -1 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | 0 | -1 | 0 | -1 | 0 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI | -161,395,845 | -49,165,844 | -25,919,155 | -49,165,844 | -25,919,155 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri) | -27,535,117 | -16,188,617 | -4,031,591 | -16,188,617 | -4,031,591 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) | -133,860,728 | -32,977,227 | -21,887,564 | -32,977,227 | -21,887,564 |
| Temettü Ödemeleri | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) | 145,264,804 | 120,015,938 | 84,330,828 | 120,015,938 | 84,330,828 |
| Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | 2,274,679 | 845,875 | 2,059,409 | 845,875 | 2,059,409 |
| Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış | -12,236,721 | -17,521,284 | -35,870,430 | -36,930,913 | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 2,859,053 | 888,204 | 826,203 | 0 | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit | -3,869,176 | -4,659,719 | -2,893,029 | -966,762 | - |
| Yurtdışı Satışlar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yurtiçi Satışlar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Nakit Akım
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman & İtfa Payları | 30,205,985 | 13,825,051 | 9,087,551 | 4,108,650 | - |
| Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit | -30,986,317 | -126,892,321 | -72,830,318 | -126,892,321 | -72,830,318 |
| Diğer Gelir/ Gider | 230,183,489 | 130,222,329 | 73,587,988 | 34,543,249 | - |
| Diğer Gelir ve Giderler | - | - | - | -42,329 | 1,233,206 |
| Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit | -1,292,428 | -968,339 | -933,071 | -933,071 | - |
| Diğer Nakit Girişi/Çıkışı | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dönem Başı Nakit Değerler | 49,496,842 | 47,431,955 | 44,120,954 | 47,431,955 | 44,120,954 |
| Dönem Sonu Nakit | 37,260,121 | 29,910,671 | 8,250,524 | 29,910,671 | 8,250,524 |
| Düzeltmeler: | 237,110,540 | 144,064,570 | 82,578,334 | 38,240,659 | - |
| Düzeltme Öncesi Kar | -161,395,845 | -49,165,844 | -25,919,155 | -1,348,383 | - |
| Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) | 10,678,463 | 70,881,265 | 164,233,680 | 135,463,272 | - |
| Finansal Borçlardaki Değişim | 13,232,737 | 44,117,830 | -123,447,692 | 44,117,830 | -123,447,692 |
| Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit | -17,753,580 | -82,774,491 | -196,278,010 | -82,774,491 | -196,278,010 |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | - | - | - | -192,456,402 | -179,021,914 |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit | 9,386,035 | 69,912,926 | 163,300,609 | 134,530,201 | - |
| İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) | 75,714,695 | 94,898,726 | 56,659,179 | 36,892,276 | - |
| İşletme Sermayesindeki Değişiklikler | -65,036,232 | -24,017,461 | 107,574,501 | 98,570,996 | - |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | - | - | - | 15,371,564 | 14,298,547 |
| Karşılıklardaki Değişim | -272,844 | 17,190 | -97,205 | -411,240 | - |
| Nakit ve Benzerlerindeki Değişim | -12,236,721 | -17,521,284 | -35,870,430 | -17,521,284 | -35,870,430 |
| Sabit Sermaye Yatırımları | -3,869,176 | -4,659,719 | -2,893,029 | -4,659,719 | -2,893,029 |
| Serbest Nakit Akım | 5,516,859 | 65,253,207 | 160,407,580 | 133,563,439 | - |
| Sermaye Artırımı | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Temettü Ödemeleri | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | - | - | - | 0 | 0 |
| Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış | -12,236,721 | -17,521,284 | -35,870,430 | -17,521,284 | -35,870,430 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | - | - | - | 888,204 | 826,203 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | - | - | - | 0 | 0 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit | -3,869,176 | -4,659,719 | -2,893,029 | -4,659,719 | -2,893,029 |
Dipnot
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2025/6 | 2025/3 | 2025/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortisman Giderleri | 30,205,985 | - | - | - | - |
| Finansman Giderleri | -291,147,354 | - | - | - | - |
| Kıdem Tazminatı | 686,920 | - | - | - | - |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | -935,356 | - | - | - | - |
| Net YPP (Hedge Dahil) | -935,356 | - | - | - | - |
| Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu | -935,356 | - | - | - | - |
| Yurtdışı Satışlar | 0 | - | - | - | - |
| Yurtiçi Satışlar | 0 | - | - | - | - |