ZERGY Bilanço Analizi
ZERGY
F/K
-
PD/DD
-
FD/FAVÖK
-
44.0
Overall
D
Health
38.0
Trend
10.0
Penalty
-4.0
Son hesaplama: 2026-03-12 19:17 | Model: v3
📊 Detaylı Puan Dağılımı
✅ Health Score: 38.0 / 70
Toplam: 0-70 puan| Metrik | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| Current Ratio | Cari oran 1.98 - Güçlü likidite |
+14.0
(0-14)
|
| Debt Equity | Borç/Özsermaye 0.12 - Dengeli borç yapısı |
+18.0
(0-18)
|
| Interest Coverage | Faiz karşılama 1.50 - Güçlü |
+4.0
(0-4)
|
| Roe | ROE %2.4 - Pozitif karlılık |
+6.0
(0-18)
|
| Cash Ratio | Nakit oran 0.00 - Düşük nakit |
0
(0-4)
|
| Cfo | CFO negatif - Operasyon nakit üretmiyor |
0
(0-6)
|
| Fcf | FCF negatif - Yatırım baskısı |
0
(0-4)
|
📈 Trend Score: 10.0 / 30
Toplam: 0-30 puan| Metrik | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| Profit Trend | Net kâr pozitif ve artıyor |
+10.0
(0-10)
|
| Cfo Consistency | CFO son 5 dönemde 0 kez pozitif |
0
(0-6)
|
⚠️ Penalty: -4.0 puan
Toplam: 0-25 puan| Risk Flag | Açıklama | Puan |
|---|---|---|
| CFO son 5 dönemde 3+ kez negatif | CFO son 5 dönemde 3+ kez negatif |
-4
(-4-0)
|
📊 Özet Finansallar
Özet Gelir Tablosu
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | Değişim |
|---|---|---|---|
| Satışlar | 332.823.494 | 255.926.958 | +30.0% |
| Brüt Kar | 170.879.604 | 130.776.854 | +30.7% |
| Esas Faaliyet Karı | 78.045.676 | 100.270.891 | -22.2% |
| FAVÖK | 78.887.004 | 100.658.610 | -21.6% |
| Net Dönem Karı | 57.690.138 | 78.481.258 | -26.5% |
Özet Bilanço
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | Değişim |
|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 7.823.643.653 | 6.356.097.819 | +23.1% |
| Duran Varlıklar | 1.597.888.312 | 817.436.524 | +95.5% |
| Toplam Varlıklar | 9.421.531.965 | 7.173.534.343 | +31.3% |
| Finansal Borçlar | 285.497.789 | 338.182.267 | -15.6% |
| Net Borç | N/A | N/A | - |
| Özkaynaklar | 2.413.237.328 | 927.780.477 | +160.1% |
📈 Finansal Oranlar (Çeyreklik Trend)
Brüt Kar Marjı (%)
FAVÖK Marjı (%)
Net Kar Marjı (%)
Cari Oran
Kaldıraç Oranı (%)
Özkaynak Karlılığı (ROE) (%)
Net Borç / FAVÖK
Son 5 Dönem
Bilanço
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2024/12 | 2024/9 |
|---|---|---|---|---|
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 2,413,237,328 | 927,780,477 | 887,273,196 | 0 |
| (Ara Toplam) | 7,823,643,653 | 6,356,097,819 | 5,286,688,988 | 0 |
| Azınlık Payları | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Borç Karşılıkları | 6,768,764 | 7,960,500 | 1,110,217 | 0 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş. | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Canlı Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Değer Artış Fonları | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Devlet Teşvik ve Yardımları | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Alacaklar | 19,961,218 | 19,961,218 | 207,074,967 | 0 |
| Diğer Borçlar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 1,156,034,939 | 2,500,881,236 | 1,758,968,450 | 0 |
| Diğer Duran Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 269,898,189 | 38,527,346 | 179,277,765 | 0 |
| Diğer Özsermaye Kalemleri | 446,353,862 | 406,266,778 | 447,157,343 | 0 |
| Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 0 | 11,170,555 | 0 | 0 |
| Dönem Net Kar/Zararı | 57,690,138 | 78,481,258 | -313,791,329 | 0 |
| Dönen Varlıklar | 7,823,643,653 | 6,356,097,819 | 5,286,688,988 | 0 |
| Duran Varlıklar | 1,597,888,312 | 817,436,524 | 800,262,176 | 0 |
| Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.) | 0 | 2,841,287,968 | 0 | 0 |
| Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.) | 0 | 2,263,876,239 | 0 | 0 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 76,395,105 | 175,322,195 | 119,363,192 | 0 |
| Finansal Borçlar | 285,497,789 | 338,182,267 | 316,493,709 | 0 |
| Finansal Yatırımlar | 903,221,417 | 12,182 | 15,946 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | -69,884,147 | -66,967,559 | 243,907,182 | 0 |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 1,353,077,475 | 0 | 0 | 0 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| KAYNAKLAR | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 3,957,127,295 | 3,252,705,116 | 2,916,138,174 | 0 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Maddi Duran Varlıklar | 6,431,007 | 7,367,657 | 0 | 0 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Müşteri Söz. Doğan Yük. | 2,878,772,594 | 0 | 2,416,264,999 | 0 |
| Müşteri Söz.Doğan Yük. | 2,325,167,919 | 0 | 2,098,770,118 | 0 |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 11,108,481 | 101,213,270 | 3,612,193 | 0 |
| Ödenmiş Sermaye | 626,000,000 | 510,000,000 | 510,000,000 | 0 |
| Özkaynaklar | 2,413,237,328 | 927,780,477 | 887,273,196 | 0 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Şerefiye | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stoklar | 5,182,175,094 | 3,057,400,447 | 2,765,116,779 | 0 |
| Ticari Alacaklar | 551,142,504 | 676,629,466 | 551,900,653 | 0 |
| Ticari Borçlar | 516,189,959 | 15,576,480 | 2,991,484 | 0 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 9,421,531,965 | 7,173,534,343 | 6,086,951,164 | 0 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 9,421,531,965 | 7,173,534,343 | 6,086,951,164 | 0 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 1,527,744 | 1,679,248 | 0 | 0 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 3,051,167,342 | 2,993,048,750 | 2,283,539,794 | 0 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 0 | 0 | 0 | 0 |
Gelir Tablosu
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2024/12 | 2024/9 |
|---|---|---|---|---|
| Amortisman Giderleri | 841,328 | 387,719 | 0 | 0 |
| Amortisman & İtfa Payları | 841,328 | 387,719 | 0 | 0 |
| Ana Ortaklık Payları | 57,690,138 | 78,481,258 | -313,791,329 | -228,601,532 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Azınlık Payları | 0 | 0 | 0 | 0 |
| BRÜT KAR (ZARAR) | 170,879,604 | 130,776,854 | 64,221,509 | 39,539,182 |
| Diğer Faaliyet Gelirleri | 13,438,746 | 13,145,532 | 422,369 | 181,803 |
| Diğer Faaliyet Giderleri (-) | -7,111,492 | -9,533,996 | -1,210,559 | -2,773,135 |
| Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit | -263,703,334 | -285,021,055 | 289,762,827 | 0 |
| Diğer Gelir/ Gider | 72,657,581 | 70,159,782 | 32,001,507 | -56,178,749 |
| Diğer Gelir ve Giderler | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit | -203,278 | -194,794 | 140,524 | 33,374 |
| Diğer Nakit Girişi/Çıkışı | 0 | -701,772 | 0 | -21,473,523 |
| Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Vergi Geliri (Gideri) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit | -1,019,070,764 | 1,130,056 | 2,453,454 | 1,618,750 |
| Dönem Başı Nakit Değerler | 3,612,193 | 3,461,439 | 84,897,671 | 81,354,499 |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | 57,690,138 | 78,481,258 | -313,791,329 | -228,601,532 |
| Dönem Kar/Zararının Dağılımı | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dönem Sonu Nakit | 11,108,481 | 101,213,270 | 3,612,193 | 1,702,551 |
| Dönem Vergi Geliri (Gideri) | 0 | -12,459,558 | 0 | 0 |
| DURDURULAN FAALİYETLER | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Düzeltmeler: | 67,249,882 | 65,759,925 | 33,728,259 | -55,902,600 |
| Düzeltme Öncesi Kar | 57,690,138 | 78,481,258 | -313,791,329 | -228,601,532 |
| Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) | 42,623,739 | -61,345,140 | -34,437,689 | 54,577,410 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler | 5,928,613 | 1,126,959 | 3,103,021 | 1,772,256 |
| (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) | 51,910,125 | 46,650,267 | -319,113,729 | -309,848,514 |
| Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) | -606,658,195 | -267,561,765 | -755,367,668 | -896,423,325 |
| FAALİYET KARI (ZARARI) | 78,045,676 | 100,270,891 | 36,657,068 | 24,897,316 |
| Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finansal Borçlardaki Değişim | 643,440,454 | 653,618,698 | 449,176,632 | 395,328,474 |
| Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit | 1,732,814,595 | 368,597,643 | 738,939,459 | 836,592,776 |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı | -42,772,339 | 104,508,730 | 36,657,068 | 24,897,316 |
| Finansman Giderleri | 51,910,125 | 46,650,267 | -319,113,729 | -309,848,514 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | -93,378,704 | -31,602,885 | -26,735,191 | -12,011,187 |
| Hisse Başına Kazanç | 0 | 0 | -1 | 0 |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit | -698,690,708 | -267,756,559 | -796,582,767 | -896,389,951 |
| İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) | 124,940,020 | 144,241,183 | -280,063,070 | -284,504,132 |
| İşletme Sermayesindeki Değişiklikler | -731,598,215 | -411,802,948 | -475,304,598 | -611,919,193 |
| Karşılıklardaki Değişim | -6,249,027 | -4,787,576 | 1,726,752 | 276,149 |
| Kıdem Tazminatı | 430,708 | 388,164 | 0 | 0 |
| Nakit ve Benzerlerindeki Değişim | 7,496,288 | 97,751,831 | -81,285,478 | -79,651,948 |
| Net Faaliyet Kar/Zararı | 71,718,422 | 96,659,355 | 37,445,258 | 27,488,648 |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Net YPP (Hedge Dahil) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | -5,782,478 | -2,514,614 | -41,060 | -39,347 |
| Sabit Sermaye Yatırımları | -6,704,309 | -3,517,537 | 0 | 0 |
| Satış Gelirleri | 332,823,494 | 255,926,958 | 2,539,088,180 | 1,549,742,795 |
| Satışların Maliyeti (-) | -161,943,890 | -125,150,104 | -2,474,866,671 | -1,510,203,613 |
| Serbest Nakit Akım | -1,724,465,781 | -270,144,040 | -794,129,313 | -894,771,201 |
| Sermaye Artırımı | 1,353,077,475 | 0 | 0 | 441,264,302 |
| Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | 0 | 0 | -1 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetler | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç | 0 | 0 | -1 | 0 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç | 0 | 0 | -1 | 0 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI | 57,690,138 | 78,481,258 | -313,791,329 | -228,601,532 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri) | 42,623,739 | -73,804,698 | -34,437,689 | 54,577,410 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) | 15,066,399 | 152,285,956 | -279,353,640 | -283,178,942 |
| Temettü Ödemeleri | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) | 170,879,604 | 130,776,854 | 64,221,509 | 39,539,182 |
| Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler | -120,818,015 | 4,237,839 | 0 | 0 |
| Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış | 7,496,288 | 98,453,603 | -81,285,478 | -58,178,425 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 7,237,780 | 4,237,839 | 0 | 0 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | -128,055,795 | 0 | 0 | 0 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit | -1,025,775,073 | -2,387,481 | 2,453,454 | 1,618,750 |
| Yurtdışı Satışlar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yurtiçi Satışlar | 332,823,494 | 255,926,958 | 2,539,088,180 | 1,549,742,795 |
Nakit Akım
| Kalem | 2025/12 | 2025/9 | 2024/12 | 2024/9 |
|---|---|---|---|---|
| Amortisman & İtfa Payları | 841,328 | 387,719 | 0 | 0 |
| Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit | -263,703,334 | -285,021,055 | 289,762,827 | 0 |
| Diğer Gelir/ Gider | 72,657,581 | 70,159,782 | 32,001,507 | -56,178,749 |
| Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit | -203,278 | -194,794 | 140,524 | 33,374 |
| Diğer Nakit Girişi/Çıkışı | 0 | -701,772 | 0 | -21,473,523 |
| Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit | -1,019,070,764 | 1,130,056 | 2,453,454 | 1,618,750 |
| Dönem Başı Nakit Değerler | 3,612,193 | 3,461,439 | 84,897,671 | 81,354,499 |
| Dönem Sonu Nakit | 11,108,481 | 101,213,270 | 3,612,193 | 1,702,551 |
| Düzeltmeler: | 67,249,882 | 65,759,925 | 33,728,259 | -55,902,600 |
| Düzeltme Öncesi Kar | 57,690,138 | 78,481,258 | -313,791,329 | -228,601,532 |
| Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) | -606,658,195 | -267,561,765 | -755,367,668 | -896,423,325 |
| Finansal Borçlardaki Değişim | 643,440,454 | 653,618,698 | 449,176,632 | 395,328,474 |
| Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit | 1,732,814,595 | 368,597,643 | 738,939,459 | 836,592,776 |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit | -698,690,708 | -267,756,559 | -796,582,767 | -896,389,951 |
| İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) | 124,940,020 | 144,241,183 | -280,063,070 | -284,504,132 |
| İşletme Sermayesindeki Değişiklikler | -731,598,215 | -411,802,948 | -475,304,598 | -611,919,193 |
| Karşılıklardaki Değişim | -6,249,027 | -4,787,576 | 1,726,752 | 276,149 |
| Nakit ve Benzerlerindeki Değişim | 7,496,288 | 97,751,831 | -81,285,478 | -79,651,948 |
| Sabit Sermaye Yatırımları | -6,704,309 | -3,517,537 | 0 | 0 |
| Serbest Nakit Akım | -1,724,465,781 | -270,144,040 | -794,129,313 | -894,771,201 |
| Sermaye Artırımı | 1,353,077,475 | 0 | 0 | 441,264,302 |
| Temettü Ödemeleri | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış | 7,496,288 | 98,453,603 | -81,285,478 | -58,178,425 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit | -1,025,775,073 | -2,387,481 | 2,453,454 | 1,618,750 |